10 правил криптотрейдера: Как торговать биткоином и эфиром

Криптовалютный аналитик SG Kinsmann поделился своими правилами торговли биткоином, эфиром и другими цифровыми валютами.

Я не профессиональный трейдер, однако вполне преуспел со своей первой сделки на рынке криптовалют в июне 2014-го. За это время мой портфель вырос в восемь раз. Средняя стоимость биткоинов (Bitcoin), купленных в период с июня 2014-го по декабрь 2015-го, составила $540. Получается, что они принесли мне доход в 360%, подорожав за это время в 4,6 раза.

Правило 1: Сделайте биткоин основой портфеля

Бит­ко­ин — это пер­вая и круп­ней­шая крип­то­ва­лю­та. Он был и все­гда будет ос­но­вой крип­то­ва­лют­но­го порт­фе­ля.

Неко­то­рые жур­на­ли­сты утвер­жда­ют, что на рынке бит­ко­и­на сфор­ми­ро­вал­ся спе­ку­ля­тив­ный пу­зырь. Од­на­ко они оши­ба­ют­ся по ряду при­чин:

Рост

С мо­мен­та по­яв­ле­ния бит­ко­и­на его сто­и­мость и ры­ноч­ная ка­пи­та­ли­за­ция неве­ро­ят­но вы­рос­ли. Если ис­клю­чить дру­гие крип­то­ва­лю­ты, бит­ко­ин по­ка­зал самый быст­рый рост из всех клас­сов ак­ти­вов в пе­ри­од с 2009-го по июнь 2017-го (за ис­клю­че­ни­ем 2014 года). Он опе­ре­дил все ми­ро­вые ва­лю­ты, акции, сы­рье­вые то­ва­ры, об­ли­га­ции, бир­же­вые фонды и недви­жи­мость. По сво­е­му опре­де­ле­нию фи­нан­со­вые пу­зы­ри недол­го­веч­ны, они не раз­ду­ва­ют­ся в те­че­ние вось­ми лет.

В ре­зуль­та­те ры­ноч­ная ка­пи­та­ли­за­ция бит­ко­и­на уве­ли­чи­лась до 40 млрд дол­ла­ров и он по праву занял по­чет­ное место в гло­баль­ной таб­ли­це пер­спек­тив­ных ак­ти­вов.

Объемы торгов

Объ­е­мы тор­гов нераз­рыв­но свя­за­ны с лик­вид­но­стью ак­ти­ва. Чем она выше, тем его проще про­дать или ку­пить (даже в усло­ви­ях ры­ноч­ной су­ма­то­хи). Кроме того, лик­вид­ность спо­соб­ству­ет со­кра­ще­нию спре­да между ценой по­куп­ки и про­да­жи и сни­жа­ет тор­го­вые из­держ­ки. Сле­ду­ет из­бе­гать ак­ти­вов с низ­кой лик­вид­но­стью, по­сколь­ку в усло­ви­ях кри­зи­са из­бав­ле­ние от них может ока­зать­ся очень за­трат­ным. Бит­ко­ин об­ла­да­ет лик­вид­но­стью ми­ро­во­го уров­ня, что под­твер­жда­ет ана­ли­ти­че­ский сайт Blocklink.​info.

Тор­го­вые объ­е­мы бит­ко­и­на не усту­па­ют объ­е­мам круп­ней­ших аме­ри­кан­ских акций. Ко­ти­ров­ки бит­ко­и­нов оста­нут­ся неустой­чи­вы­ми и в бу­ду­щем, од­на­ко крип­то­ва­лю­та пе­ре­жи­ва­ет пе­ри­од бур­но­го дол­го­сроч­но­го роста, и эти впе­чат­ля­ю­щие объ­е­мы не ис­па­рят­ся в од­но­ча­сье.

Отношение объемов торгов к капитализации

Вы­со­кая лик­вид­ность бит­ко­и­на еще более по­ра­зи­тель­на, если рас­смот­реть от­но­ше­ние тор­го­вых объ­е­мов к ры­ноч­ной ка­пи­та­ли­за­ции (чем оно выше, тем лучше).

Транзакционные издержки

Тран­зак­ци­он­ные из­держ­ки рас­тут с каж­дым ме­ся­цем, что от­ра­жа­ет вы­со­кий спрос на бит­ко­и­ны. Дру­ги­ми сло­ва­ми, рас­тет число пла­те­жей, а не толь­ко ко­ли­че­ство сде­лок на бир­жах.

Правило 2: Действуйте решительно — все только начинается!

За по­след­ние 30 лет мы пе­ре­жи­ли несколь­ко пу­зы­рей на рынке недви­жи­мо­сти, а также пу­зырь до­тко­мов конца 1990-х. Че­ло­ве­че­ская при­ро­да та­ко­ва, что все по­на­ча­лу от­но­сят­ся к но­во­му крайне осто­рож­но, по­сте­пен­но рас­слаб­ля­ясь и даже до­хо­дя до без­рас­суд­ства. На­блю­де­ния по­ка­зы­ва­ют, что лучше вести себя об­рат­ным, про­ти­во­ре­ча­щим ин­ту­и­ции спо­со­бом: бес­страш­но вкла­ды­вать день­ги в новые тех­но­ло­гии на заре их ста­нов­ле­ния, и жать на тор­мо­за, когда цикл роста бли­зит­ся к за­вер­ше­нию. По­это­му рискуй­те — все толь­ко на­чи­на­ет­ся!

Правило 3: Следите за десятью крупнейшими криптовалютами

До 18 мая этого года в моем порт­фе­ле была незна­чи­тель­ная доля эфира (Ethereum) (ETH/USD) и со­всем не было риппла (Ripple). Эти крип­то­ва­лю­ты мне не нра­ви­лись, и я не хотел иметь с ними ни­че­го об­ще­го. В ре­зуль­та­те я упу­стил зна­чи­тель­ную при­быль.

18 мая 2017 года на меня сни­зо­шло оза­ре­ние. И вы­ра­бо­тал новое пра­ви­ло: дер­жать в порт­фе­ле 10 круп­ней­ших крип­то­ва­лют, неза­ви­си­мо от моего мне­ния об их до­сто­ин­ствах.

Всего за месяц этот под­ход от­лич­но за­ре­ко­мен­до­вал себя — с на­ча­ла года по 20 июня порт­фель вырос на 281% (по срав­не­нию с 106% в мае). Всего за один месяц я сумел опе­ре­дить по до­ход­но­сти такие ва­лю­ты, как бит­ко­ин и мо­не­ро (Monero) (XMR/USD), и сде­лал все воз­мож­ное, чтобы до­гнать ми­ро­вой рынок крип­то­ак­ти­вов.

Правило 4: Выбирайте валюты с умом

Я решил, что вы­би­рать круп­ней­шие ва­лю­ты и опре­де­лять их долю в порт­фе­ле буду по сво­е­му усмот­ре­нию. С са­мо­го на­ча­ла было по­нят­но, что риппл пре­бы­ва­ет в за­тяж­ном мед­ве­жьем трен­де по срав­не­нию с бит­ко­и­ном, и я быст­ро со­кра­тил его долю в порт­фе­ле.

Также у меня нет по­зи­ций по NEM и IOTA, хотя они за­ни­ма­ют 8 и 10 строч­ки в спис­ке де­ся­ти круп­ней­ших крип­то­ва­лют. Я буду сле­дить за ними и до­бав­лю в порт­фель, если они со­хра­нят свои по­зи­ции.

Кроме того, в по­след­ние несколь­ко недель я про­дал часть эфира по цене $350−360, по­сколь­ку, по неко­то­рым при­зна­кам, на рынке этой крип­то­ва­лю­ты раз­дул­ся пу­зырь.

Эфир де­мон­стри­ру­ет неплохую ди­на­ми­ку, если при­ме­нить к нему те же ме­то­ды оцен­ки, что и к бит­ко­и­ну, но все же он несколь­ко усту­па­ет по­след­не­му.

Эфир по­явил­ся в ав­гу­сте 2015-го — зна­чи­тель­но позже вось­ми­лет­не­го бит­ко­и­на. Взрыв­ной рост в 2017 году вполне впи­сы­ва­ет­ся во вре­мен­ные рамки пу­зы­ря.

Су­ще­ству­ет важ­ное раз­ли­чие между двумя ва­лю­та­ми. Эфир свя­зан с за­ре­ги­стри­ро­ван­ным в Швей­ца­рии юри­ди­че­ским лицом, бит­ко­ин же пол­но­стью де­цен­тра­ли­зо­ван. Если пра­ви­тель­ства решат по­ло­жить конец эко­но­ми­ке крип­то­ва­лют, они смо­гут легко за­крыть эфир, од­на­ко в слу­чае бит­ко­и­на сде­лать это будет го­раз­до труд­нее.

Правило 5: Фиксируйте часть прибыли

Любой, кто пе­ре­жил пу­зырь, знает это. Я стал сви­де­те­лем спе­ку­ля­тив­но­го роста цен на рынке недви­жи­мо­сти Лон­до­на в 1984−1988 годах, пу­зы­ря ин­тер­нет-ком­па­ний в США в 2000-х, еще од­но­го пу­зы­ря на рынке недви­жи­мо­сти Лон­до­на в 2002−2008 годах, спе­ку­ля­тив­но­го роста на рынке недви­жи­мо­сти Бол­га­рии (квар­ти­ры на бе­ре­гу моря и у гор­но­лыж­ных ку­рор­тов) в 2004−2008 годах.

Во всех слу­ча­ях я по­лу­чил огром­ную бу­маж­ную при­быль, ко­то­рая ис­па­ри­лась за несколь­ко ме­ся­цев. На рынке недви­жи­мо­сти Бол­га­рии бу­маж­ная при­быль пре­вы­си­ла 2 млн евро. Ни в одном из этих слу­ча­ев я не успел за­крыть по­зи­ции во­вре­мя.

Правило 6: Покупайте на просадках

Мне нра­вит­ся эта идея, по­сколь­ку я ис­кренне верю в бит­ко­ин. В Twitter часто при­зы­ва­ют по­ку­пать на про­сад­ках, и это несколь­ко оза­да­чи­ва­ет.

Впро­чем, я нашел ре­ше­ние. По­ку­пай­те на про­сад­ках за счет мар­жи­наль­ных средств. Пре­иму­ще­ства этого под­хо­да в том, что не надо по­пол­нять тор­го­вый счет, вы про­сто поль­зу­е­тесь уже до­ступ­ным ры­ча­гом.

Од­на­ко ис­поль­зо­вать мар­жи­наль­ные сред­ства можно толь­ко в опре­де­лен­ных слу­ча­ях. Пре­жде всего, нужно вы­брать под­хо­дя­щее время. Трей­дер Beetcoin про­вел от­лич­ный ана­лиз в Twitter и за­клю­чил, что по­ку­пать сле­ду­ет не рань­ше чем через 48 часов после на­ча­ла сни­же­ния — нужно по­нять, про­сад­ка ли это, или на­ча­ло круп­но­мас­штаб­но­го па­де­ния.

Не продавайте на падениях

Этот урок я усво­ил еще до по­яв­ле­ния крип­то­ва­лют. В 2008-м, в раз­гар фи­нан­со­во­го кри­зи­са, я за­па­ни­ко­вал и из­ба­вил­ся от квар­ти­ры в Лон­доне, ожи­дая роста про­цент­ных ста­вок и по­сле­ду­ю­ще­го краха на рынке недви­жи­мо­сти. Никто тогда не думал о ко­ли­че­ствен­ном смяг­че­нии и под­держ­ке бан­ков, ока­зав­ших­ся в пла­чев­ном по­ло­же­нии. С тех пор эта квар­ти­ра по­до­ро­жа­ла в три раза.

Впро­чем, пару лет спу­стя мне уда­лось за­де­ше­во ку­пить от­лич­ную квар­ти­ру в Бел­фа­сте. Она обо­шлась мне в 135 тыс. фун­тов, хотя на пике бума сто­и­ла 350 тыс.

Если все же на­чал­ся мед­ве­жий рынок, при­ми­те его как дан­ность и из­бав­ляй­тесь от валют без со­жа­ле­ния.

Правило 7: Не торгуйте слишком много. Блокируйте монеты в кошельке

Как за­щи­тить­ся от чрез­мер­ной тор­гов­ли? Я нашел ре­ше­ние: вы­во­жу мо­не­ты за пре­де­лы до­ся­га­е­мо­сти.

Один из спо­со­бов — пе­ре­ве­сти их в ап­па­рат­ный ко­ше­лек. Дру­гой спо­соб — по­ло­жить на сроч­ный де­по­зит на сай­тах Poloniex или Cryptopia (под­хо­дит толь­ко для до­тко­и­нов (Dotcoin)).

Правило 8: Сокращайте убытки, позволяйте прибылям расти

Со­блю­дать это пра­ви­ло бук­валь­но до­ста­точ­но слож­но. В своем порт­фе­ле я ори­ен­ти­ру­юсь на из­ме­не­ние цен за семь дней, при­ни­мая ре­ше­ние о ре­ба­лан­си­ров­ке. Более ко­рот­кие про­ме­жут­ки вре­ме­ни я иг­но­ри­рую.

Правило 9: Избегайте ICO

Я скеп­ти­че­ски от­но­шусь к ли­хо­рад­ке пер­вич­ных раз­ме­ще­ний монет (ICO) и участ­во­вал лишь в одном, Humaniq.

Го­раз­до проще и вы­год­нее дер­жать в порт­фе­ле эфир, неже­ли участ­во­вать в несо­вер­шен­ном, су­ма­сшед­шем про­цес­се раз­ме­ще­ния в рам­ках ICO.

При этом ICO или мо­не­ты, недав­но вы­пу­щен­ные на бир­жах, могут стать от­лич­ны­ми ин­ве­сти­ци­я­ми. Трей­дер с ником Beetcoin уди­ви­тель­но успеш­но сыг­рал на новом вы­пус­ке IOTA. На­чаль­ную ин­ве­сти­цию в 10 бит­ко­и­нов он пре­вра­тил более чем в 200. Неко­то­рое время Beetcoin ску­пал IOTA част­ным об­ра­зом, пре­жде чем крип­то­ва­лю­та по­яви­лась на бирже Bitfinex. Дру­ги­ми сло­ва­ми, он опе­ре­дил толпу.

Правило 10: Будьте крайне осторожны с рычагом

В неко­то­рых слу­ча­ях фи­нан­со­вый рычаг может сра­бо­тать — один па­рень сде­лал более 6 млн дол­ла­ров, по­ку­пая эфир с ры­ча­гом с де­каб­ря 2016-го.

Стоит пом­нить, что тор­гов­ля с фи­нан­со­вым ры­ча­гом — очень рис­ко­ван­ное за­ня­тие. Мно­гие трей­де­ры ра­зо­ри­лись, тор­гуя таким об­ра­зом, хотя этого можно было бы из­бе­жать, раз­ме­щая стоп-лос­сы с ли­ми­том по цене (Stop-Limit), а не обыч­ные стоп-ор­де­ра.

Недав­но стало из­вест­но, что круп­ные иг­ро­ки на рынке часто спе­ци­аль­но вы­зы­ва­ют сра­ба­ты­ва­ние этих ор­де­ров. Это не толь­ко глупо, но и за­став­ля­ет за­ду­мать­ся о мо­раль­ных прин­ци­пах этих людей и бирж, по­твор­ству­ю­щих их дей­стви­ям. По­доб­ная прак­ти­ка плохо за­кон­чит­ся.

Источник: Medium