Битва ценой в $ 200 млн

Около трех месяцев назад во время ICO проект Tezos привлек $ 232 млн, это едва ли не самая большая сумма, привлеченная на криптовалютном рынке. По данным Reuters, проект столкнулся с разногласиями среди учредителей, которые могут подорвать планы по развитию проекта.

Спор возник между двумя молодыми основателями Tezos Артуром и Кейтлин Брайтманами, и президентом швейцарского фонда Иоганна Геверсом. В фонде хранятся все собранные средства, это более $ 400 млн., активы состоят из двух валют – биткойна и эфириума. Брайтманы, которые контролируют исходный код Tezos через компанию Delaware, стремятся вытеснить руководителя фонда.

В прошлое воскресенье адвокат Брайтманов отправил 46-страничное письмо двум другим членам совета директоров, в котором призвал уволить Геверса, обвинив его в «обслуживании собственных интересов, саморекламе и конфликте интересов». По словам самого генерального директора , вслед за этим письмом ему было предложено на месяц отойти от дел. При этом объяснением со стороны Артура стало обвинение двух членов правления в “попытки совершения незаконного переворота”.

Эти внутренние склоки, по словам Геверса, повлекли за собой задержки в разработке и запуске сети Tezos и их токена.

На карту поставлены сотни миллионов долларов: цифровые монеты Tezos под названием «Tezzies» уже оценены по высокой цене в торговле фьючерсами, хотя они еще не существуют. Запуск сети Tezos был отложен. Текущий статус таков, дата запуска еще не определена. Все это наводит на серьезные опасения, что инвесторы ничего не получат.

По условиям продажи монеты Tezos, нет никаких гарантий, что участники получат хотя бы один Tez. Инвесторы согласились на этот риск. Именно поэтому криптовалютный рынок стал магнитом для различного рода мошенников. По данным Reuters, с 2011 года было похищено более 980 000 биткойнов, которые сегодня стоят $ 5 млрд.

Удобным инструментов для сбора средств стало ICO, с помощью которого с января по сентябрь 2017 года было привлечено $ 2,2 млрд (в 3 раза больше, чем объем инвестиций в аналогичные стартапы венчурных компаний). ICO стали инструментом финансирования технологических проектов по разработке новых компьютерных сетей с открытым исходным кодом. Инвесторы таких стартапов получают токены или цифровые монеты, с помощью которых оплачивают доступ к новым сетям.

Недавний всплеск ICO с сомнительными, а зачастую откровенно мошенническими проектами заставил власти Соединенных Штатов, Швейцарии, Китая, Сингапура и других странах тщательно изучать этот рынок для его жесткого регулирования.

Один из основателей лондонского цифрового валютного фонда «Алтана» Алистер Милн заявил, что этот рынок привлекает молодых людей, которые хотят заработать большие деньги на спекулятивных операциях. Скоро 90% монет не будут стоить ничего.

Новые криптовалюты функционируют с помощью технологии, называемой блокчейн, по существу, публичной книги, поддерживаемой сетью компьютеров. Приложения на блокчейне используются финансовыми компаниями, поставщиками продуктов питания, розничными торговцами. Tezos стремится создать блокчейн, более надежный, чем у биткойна и эфира. Некоторые предприниматели и инвесторы этой индустрии заявили, что технология Tezos имеет потенциал, потому не копирует сети, а создает нечто новое, современное и безопасное.

На таблице ниже приведены цифры по сборам ICO-проектов в течение 2017 года. Tezos находится на 3-м месте.

Сын Жан-Клода Дерета, французского драматурга и актера, Артур Брейтман изучал прикладную математику, информатику и физику во Франции. Затем он переехал в Соединенные Штаты и изучал финансы в Нью-Йоркском университете. Его карьера включает работу в инвестиционных банках Goldman Sachs и Morgan Stanley.

Он по-прежнему фигурирует в качестве организатора и лидера Нью-Йоркской анархо-капиталистической конференции. Свою жизненную философию он описывает как «тип радикального либертарианства, который способствует богатству, быстрому технологическому развитию и высокому уровню жизни, который обеспечивает капитализм». На его сайте также присутствует фраза: «Мы довольно ленивы в борьбе с государством».

Во время крипто анархистского обеда в 2010 году Брайтман встретил Кейтлин МакКафри, американскую студентку из Нью-Джерси. В политическом блоге она представляется «Политиком» с либертарианскими республиканскими взглядами. В 2013 году она вышла замуж за Артура Брайтмана. В дальнейшем Кейтлин работала в хедж-фонде Bridgewater Associates и в R3, блокчейн компании.

35-летний Артур Брайтман был фанатом биткойна с момента его появления в 2009 году. Но он пришел к выводу, что в блокчейне биткойна и других криптовалют есть недостатки, которые затрудняют их обновление и безопасность. Он попытался придумать что-то получше.

Летом 2014 года, работая в Morgan Stanley, Брайтман опубликовал две статьи в Интернете, в которых была представлена ​​концепция блокчейна нового типа. Он назвал его Tezos, как и предложила его жена. Выбор был обусловлен наличием свободных доментов и удобством произношения на английском.

Статьи были опубликованы под псевдонимом «L. M Goodman», но электронные письма и сообщения от Артура Брайтмана, изученные Reuters, не дают повода сомневаться в его авторстве.

Reuters рассмотрела копию «Бизнес-плана Tezos» с начала 2015 года, в которой Брайтман занимает должность исполнительного директора. Согласно плану, если компания просуществует 15 лет, она будет стоить от 2 до 20 миллиардов долларов. В соответствии с бюджетом зарплата Брайтмана составляла 212 180 долларов в год. В августе 2015 года Брайтман, который все еще работал в Morgan Stanley, создал компанию в Делавэре под названием Dynamic Ledger Solutions Inc или DLS для разработки Tezos и занял должность исполнительного директора.

Регулирующий орган финансовой индустрии США (FINRA) требует, чтобы зарегистрированные специалисты по ценным бумагам предоставляли предварительное письменное уведомление своему работодателю о частной предпринимательской деятельности. Согласно отчетам FINRA, Брайтман не сообщал о каких-либо «других видах деятельности». Morgan Stanley и FINRA отказались от комментариев.

По словам Кейтлин, это занятие было скорее хобби, нежели желанием создать полноценный коммерческий проект.

Плохой продавец

В 2015 году Артур Брейтман образовал “Tezos Inc.” в надежде создать консорциум из четырех-пяти банков для создания и финансирования проекта. Бизнес-план, рассмотренный Reuters, содержал цель привлечь от 5 до 10 миллионов долларов США в течение двух-трех лет.

Но Брайтману не удалось привлечь сторонников. Как он сам потом сказал, наверное, он был плохим продавцом.

В апреле 2016 года Артур покинул Morgan Stanley, а в сентябре Брайтманс начал работу над новой стратегией для с помощью продажи цифровых токенов, которые использовались бы на платформе Tezos. В течение следующих шести месяцев супруги привлекли 612 000 долларов от 10 спонсоров, включая несколько криптовалютных хедж-фондов (так написано на сайте Tezos.com).

Для проведения ICO Брайтманы выбрали сложную механику. Ранее они помогли создать фонд в Цуге, Швейцарии, получивший название «Crypto Valley». При его участии с помощью ICO собирались средства, а затем их приобретал DLS, контролируемая Брайтманами компания (для создания Tezos).

По словам супругов их некоммерческий фонд существовал вполне легально и не подвергался серьезным проверкам. Однако соавтор книги об управлении швейцарскими фондами Георг фон Шнурбейн заметил, что деятельность фонда не является законной и может быть приостановлена.

Весомые инвесторы

По мере того, как работа продолжалась над ICO, которое изначально планировалось провести в мае, проект столкнулся с нехваткой средств. Она Кейтлин провела встречу с Тимом Дрейпером, известным со-учредителей венчурной компании DFJ из Силиконовой долины и убежденным сторонником биткойна. Xерез свою фирму Draper Associates jн инвестировал $ 1,5 млн в DLS, компанию, которая управляет исходным кодом Tezos.

Брайтманы начали сотрудничать с американской коммуникационной компанией Strange Brew Strategies, директор которой Джон О’Брайен всюду заявлял о прогрессе Tezos. В частности, он писал: «Приложения Tezos, начиная от деривативов и микрострахования, реальны и признаны промышленными гигантами. Ernst & Young, Deloitte, LexiFi и др. используют Tezos в своих средах разработки и лабораториях».

3 октября пресс-секретарь компании Ernst & Young опроверг это заявление: «Это неверно, EY не внедрял Tezos». Представитель Deloitte сказал, что код Tezos является «одной из многих технологий, которые мы рассматриваем», но она находится «на стадии создания, поэтому ее невозможно использовать для клиентского сервиса».

Жан-Марк Эбер, генеральный директор французской софтверной компании LexiFi, заявил по этому поводу: «Информация явно преувеличена, на этом этапе LexiFi не применяет технологию Tezos».

Strange Brew отказался комментировать заявления мнимых партнеров.

Инвестиции или пожертвования?

ICO Tezos началось 1 июля. В планах компании было привлечение более 20 миллионов долларов. По завершении ICO через 13 дней, проект получил около 66 000 биткойнов и 361 000 эфиров, на тот момент около $ 232 млн. Сейчас эта сумма выросла примерно в два раза.

Фандрайзинг называют взносами  или «невозмещаемым пожертвование», а не «спекулятивными инвестициями». В случае с пожертвованием привлеченные средства могут не попадать под юрисдикцию финансовых регуляторов в Соединенных Штатах.

Кевин Чжоу, соучредитель криптовалютного фонда Galois Capital, сказал, что он инвестировал около пяти биткойнов в Tezos, которое, по его мнению, является одним из лучших ICO.

Что происходит сейчас?

В настоящий момент Фонд Tezos владеет всеми средствами, а Брайтманы через свою компанию в Делавэре контролирует большую часть интеллектуальной собственности Tezos.

Согласно «Transparency Memo», новый блокчейн «должен запуститься и начать успешную работу» в течение трех месяцев, тогда акционеры DLS – Брайтманы и Дрейпер – получат 8,5% от денежных средств от ICO. Эта сумма, по словам Геверса, составляет около $ 19,7 млн​. Акционеры также планируют получить еще 10 процентов выпущенных Tezzies. В настоящее время в торговле фьючерсами монеты стоят около $ 140 млн.

Что же происходит с привлеченными средствами сейчас? Президент швейцарского фонда Геверс ответил, что фонд начал медленно продавать криптовалюту –  около $ 10,2 млн в неделю – и планирует инвестировать суммы в проекты. Средства предназначены для обеспечения работы Tezos и содействия разработке продуктов с использованием технологии.

На вопрос о том, где хранятся биткойны и эфиры, поднятые в ICO, Геверс сослался на положение о конфиденциальности. При этом он добавил, что средства не сконцентрированы в одном месте, а распределены по надежным цифровым кошелькам.