2024 год стал решающим для криптовалютных биржевых фондов (ETF), открыв новую главу в эволюции цифровых активов как основных вариантов инвестиций. ETF предлагают розничным и институциональным инвесторам более простой доступ к криптовалютам, одновременно принеся на рынок дополнительную ликвидность, ясность регулирования и изменения в настроениях инвесторов.
Команда криптобиржи CoinEx представила собственный анализ эффективности криптовалютных ETF в течение года и проанализировала их влияние на динамику рынка, принятие криптовалют и финансовую экосистему в целом.
Одобрение биткоин-ETF: поворотный момент в принятии криптовалют
10 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила 11 спотовых биткоин-ETF. Этому решению предшествовали десятилетние колебания регуляторов, начало которым положила заявка близнецов Уинклвоссов в 2013 году. На протяжении многих лет SEC неоднократно отклоняла заявки на спотовые биткоин-ETF, ссылаясь на опасения относительно зрелости рынка и возможных манипуляций.
Преимущество спотовых биткоин-ETF состоит в прямом доступе к биткоину, предлагая инвесторам более простой и потенциально более экономичный способ инвестирования в криптовалюту. Американские ETF начали торговаться 11 января 2024 года на различных биржах США и сразу же получили поддержку, при этом в течение первого дня объём торгов составил $4 млрд.
От биткоина к эфириуму: год знаковых одобрений ETF
После знакового одобрения спотовых биткоин-ETF 23 июля 2024 года SEC США одобрила несколько спотовых ETF на базе Ethereum. Подобно биткоин-ETF, одобрение аналогичных продуктов для Ethereum отразили сдвиг регулирования от многолетнего скептицизма к принятию цифровых активов.
Победа Трампа на выборах вызвала всплеск криптовалютных ETF
Выборы в США 2024 года вызвали воодушевление на рынке криптовалют, а победа Дональда Трампа 6 ноября спровоцировала всплеск оптимизма среди инвесторов в цифровые активы. Биткоин-ETF стали непосредственными бенефициарами изменения настроений, зафиксировав беспрецедентный приток в размере $1,36 млрд 7 ноября (крупнейший с момента их дебюта в январе). К 9 декабря общий объём активов под управлением биткоин-ETF достиг исторического показателя в $115,26 млрд.
Глобальный всплеск: криптовалютные ETF и ETP на всех континентах
В 2024 году глобальный ландшафт инвестиций в криптовалюту значительно расширился, охватив Гонконг и Европу. Гонконг запустил свои первые спотовые криптовалютные ETF 30 апреля, среди которых выделяют Bosera HashKey Bitcoin и Ether ETF и Bitcoin и Ether ETF ChinaAMC.
К 11 декабря гонконгские биткоин-ETF достигли $442,82 млн чистых активов, в то время как Ethereum-ETF достигли $60,31 млн, что свидетельствует о стабильном росте, несмотря на осторожный старт.
Европа также продвинула свой рынок криптовалютных ETP за счёт диверсификации продуктов и поддерживающих правил. Такие эмитенты, как 21Shares, ETC Group и VanEck, расширили свои предложения, представив физически обеспеченные биткоином и эфиром ETP наряду с недавно запущенными 21Shares NEAR Protocol Staking ETP, Ondo ETP, Pyth Network ETP и Render ETP.
Аналитики CoinEx подчеркнули, что рынок ETP в Европе существует давно, однако запуск спотовых биткоин- и эфириум-ETF в США в 2024 году подтвердил глобальную привлекательность регулируемых инвестиционных инструментов в криптовалюту, стимулируя приток капитала по всему миру.
Прогноз на 2025 год: возможности и риски в эпоху Трампа
Возвращение администрации Трампа к власти в 2025 году может изменить ландшафт криптовалют, принеся новые возможности и риски для быстро развивающегося рынка. Ожидается, что инновационные инвестиционные продукты, включая ETF для таких криптовалют, как Solana (SOL) и XRP (XRP), последуют за успехом ETF на биткоин и Ethereum. Кроме того, могут появиться гибридные ETF, интегрирующие традиционные финансовые инструменты с активами DeFi, предлагая инвесторам диверсифицированный доступ к обеим сферам.
Исследователи CoinEx прогнозируют, что в 2025 году институциональный интерес к криптовалютам продолжит расти, что обусловлено такими макроэкономическими факторами, как хеджирование инфляции и поиск новых инвестиционных возможностей. Финансовые продукты, связанные с расширяющимся сектором DeFi и другими активами на основе блокчейна, вероятно, привлекут больше капитала из пенсионных фондов, фондов целевого капитала и хедж-фондов, укрепляя легитимность криптовалют как важнейшего класса активов.
(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
До работы в HCN писала на экономические темы, в том числе о криптовалютах и блокчейне. Специализируется на работе по написанию спонсорских статей для новых проектов.
