Недавно соучредитель инвестиционного биткоин-фонда Adamant Capital Михель Лескрауве изложил на конференции Baltic Honeybadger Bitcoin инвестиционную стратегию своей компании и пять подходов, которые могут превзойти биткоин.
В фонде считают, что биткоин должен использоваться в качестве эталона, или целевого ориентира для всей криптоиндустрии, в отличие от норм, заимствованных из традиционных финансов, которые в настоящее время используются большинством менеджеров криптофондов.
«Эффективные инвестиционные биткоин-стратегии зависят от зрелости рынка, – сказал Лескрауве. – Мы перешли от начальной «фазы обнаружения» к «инфраструктурной фазе» (см. диаграмму ниже.)
Удержание биткоинов в Lightning Network, решении для масштабирования криптовалюты, по-прежнему сопряжено с некоторыми техническими рисками и пока что не имеет смысла».
В конечном счёте Лескрауве представил анализ стратегий, которые инвесторы могут использовать.
Избегайте биткоин-займов
Лескрауве заметил, что годовая ссуда в биткоинах на бычьем рынке может принести около 2,5% прибыли. Это связано с тем, что спрос на биткоины невелик, «так как на медвежьем рынке шорты приносят около 6%, что соответствует показателям 2018 года». В данном случае риск контрагента по-прежнему является серьёзным фактором, плюс ещё нужно учитывать налоговые аспекты, особенно в США.
Используйте биткоин в качестве залога
Биткоин может быть депонирован в хранилище и использован в качестве залога для займов долларов США, которые опять же могут быть использованы для покупки большего количества биткоинов. Можно также использовать опционы, фьючерсы и другие стратегии, которые часто практикуют в Adamant из-за относительно низких рисков и высокой доходности.
Рассчитывайте циклы биткоина
По словам Лескрауве, использование преимуществ бычьего или медвежьего рынка – непростая задача. В готовом виде вам никто не предоставит точной информации. Один из индикаторов, которые рекомендует Adamant, – это относительная нереализованная прибыль/убыток биткоина. Он отметил, что данные Adamant показали, что когда прибыль достигает 80%, рынок имеет тенденцию к падению. Сейчас «у нас около 40%, поэтому есть потенциал для роста».
Инвестируйте в альткоины с высоким бета-коэффициентом
Инвестирование в так называемые альткоины с высоким бета-коэффициентом является одной из наиболее рискованных стратегий, которая в то же время способна приносить высокую прибыль. Инвесторы часто используют бета-коэффициент как меру того, насколько волатильность влияет на определённые акции. Бета-коэффициент всего рынка равен единице, поэтому любая акция, бета которой больше единицы, считается более волатильной, чем рынок.
По словам Лескрауве, это одна из наиболее рискованных форм инвестиций, и её успех зависит от навыков инвестора. На данный момент топ-3 бета-значений у криптовалюты равняются: BTC 0,96; ETH 1.16 и XRP 1.05 (данные сайта cryptocurrencyliveprices).
Инвестируйте в криптовалютные хедж-фонды
При использовании этой стратегии очень важно проанализировать партнёров фонда и результаты его деятельности, а также изучить структуру его вознаграждений. Он рекомендует фонды, которые дают премию в биткоинах. Также важен вопрос о том, что хедж-фонд использует в качестве ориентира или критерия.
Лескрауве утверждает, что здесь следует использовать цену самого биткоина, поскольку его «денежная масса не имеет себе равных». Он добавил, что «92% ICO не смогли превзойти биткоин», используя его в качестве ориентира.
Adamant придерживается бычьих взглядов в отношении биткоина. В этом месяце соучредитель фонда Тур Демистер заявил, что «мы прошли этап медвежьего рынка и движемся в бычьем тренде».
В частности, он сравнил биткоин с Amazon в 2003 году, который словно кричит «купи меня»!
(4 оценок, среднее: 3,25 из 5)
Загрузка...
Виктор блоггер, философ, творческая личность. Его страсть к словам и чудесам цифрового мира – вот что побуждает его писать для вас.
