Разные классы активов иногда демонстрируют определенные корреляции. Например, фондовый рынок и рынок криптовалют имеют тенденцию двигаться в одинаковых паттернах.
Цена биткоина начинает все больше коррелировать с фондовым рынком, сообщает Cryptopotato.
Как показано на рисунке, корреляция стала наиболее очевидной в начале 2017 года, когда бычий тренд овладел как биткоином, так и фондовым рынком.
Консалтинговая компания Datatrek проанализировала три периода с января 2016 года из 10 дней, 30 дней и 90 дней для биткоина и S&P 500. В итоге выявлено, что в их динамике цен наблюдалась корреляция 79% и 52%, на 90-дневной основе этот показатель составил 33%.
«Поскольку у инвесторов есть только один мозг для обработки риска, при возникновении волатильности они будут принимать аналогичные решения по криптовалютам и акциям», – считает аналитик Datatrek.
Как правило, биткоин испытывает рост, когда основные мировые фиатные валюты, такие как китайский юань, аргентинский песо или венесуэльский доллар, начинают значительно ослабевать, заставляя людей искать стабильность в других активах.
В сегодняшнем анализе существует положительная корреляция между недавним решением Федерального резерва по повышению процентных ставок на 2,5% и ценой биткоина, подскочившей с $ 3 200 до $ 4 000.
Процентные ставки являются ключевым фактором, определяющим способность физических или юридических лиц занимать деньги. Низкие процентные ставки означают, что денежные займы стали дешевыми, поэтому заемщику не придется возвращать значительно больше первоначальной суммы.
Высокие процентные ставки делают заимствование более дорогим, соответственно к сумме возврата первоначальной суммы добавятся дополнительные 5,10 или 15% (в зависимости от уровня надежности заемщика).
Федеральная резервная система обычно повышает процентные ставки, чтобы охладить рынок во времена пузыря (когда активы перекуплены, а цены слишком высоки по сравнению с реальной стоимостью актива).
Большая часть инвестиций в недвижимость или акции совершается в период доступности кредитов с низкими процентными ставками. Чем проще получить большие суммы денег, тем больше этих средств будет потрачено на акции или другие инвестиции.
Поэтому низкие процентные ставки часто могут совпадать с бычьими пробежками на фондовом рынке.
Сейчас, когда Федеральная резервная система решила повысить процентные ставки (или даже если это просто предположение, что процентные ставки могут быть повышены), инвесторы начинают продавать свои акции. Они ожидают, что меньшее количество людей получат доступ к дешевым кредитам и меньшее количество денег поступит на фондовый рынок.
Вчера процентные ставки выросли на 2,5%, в то время как за последние пять дней Dow Jones и S& 500 упали примерно на 5% каждый, что привело к повышению процентной ставки.
Между тем, за последние 5 дней цена биткоина выросла более чем на $ 800.
Возможная причина этого заключается в том, что некоторые фондовые инвесторы решили перевести свои средства из акций в криптовалюты. Обычно после акций финансы перетекают на рынок золота или облигаций, очевидно, в этот раз они достались крипторынку.
С учетом того, что за последние три недели цена биткоина упала почти на 50%, она дала инвесторам прекрасную возможность перейти в перепроданный актив в самое подходящее время.
Прогнозирование – дело неблагодарное, поэтому имея базовое понимание экономики и наблюдая закономерности перепроданности, можно привести веские аргументы в пользу повышения текущей стоимости биткоина. Как долго это продлится и когда закончится, сказать трудно.
(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Редактор. Маркетолог. Криптоинвестор с 2014 года.
