Известный в Твиттере криптотрейдер PlanB заявил, что BTC является единственным активом, коэффициент Шарпа которого больше 1. Коэффициент Шарпа описывает повышенную норму прибыли, полученную за дополнительную волатильность, поддерживаемую при владении активом более рискованного типа.
Чтобы понять коэффициент Шарпа, необходимо принять во внимание доходность владения безрисковым активом по сравнению с более рискованным активом с повышенной доходностью. В этом случае безрисковый актив считается чем-то вроде казначейского векселя США, который поддерживается верой и кредитом правительства США, а также крупнейшей в мире экономикой.
Коэффициент Шарпа – это разница между доходностью более прибыльных и волатильных активов по сравнению с безрисковыми с гораздо более низкими доходами, например, ГКО США. Важно отметить, что коэффициенты Шарпа измеряют только доходность, основанную на величине риска, при этом коэффициент не измеряет волатильность самого базового актива.
Биткоин – единственный актив с «коэффициентом Шарпа» более 1 (доходность > риск)! Классические активы – акции, облигации, золото, как правило, демонстрируют боковое ценовое движение. Даже FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google) не могут приблизиться к BTC.
#Bitcoin is the only asset with a "Sharpe ratio" > 1 (return>risk)! Classic asset (stocks, bonds, gold) risk & return basically flat. Even FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google) .. not even close to btc. Note I skipped bitcoin's first years (2009-2012) and updated data. pic.twitter.com/K2XutIVu10
— PlanB (@100trillionUSD) January 25, 2020
PlanB утверждает, что биткоин имеет чрезвычайно высокий коэффициент Шарпа по сравнению с доходами от других инвестиций в гораздо более популярные активы, в том числе акции FAANG, которые доминировали в последнее десятилетие. Это особенно удивительно, если учесть, что PlanB пропустил первые годы ценовой истории биткоина, когда зарождающаяся криптовалюта выросла от $ 0,83 до максимума в $ 424
Всемирно известный автор «Черного лебедя» Нассим Николас Талеб, бывший трейдер опционами и аналитик рисков, считает, что коэффициент Шарпа некорректно применять к BTC.
Sharpe ratio does not work for Bitcoin.
— Nassim Nicholas Taleb (@nntaleb) January 25, 2020
Тем не менее другие трейдеры согласились с сообщением PlanB, поддержав выводы с коэффициентом Шарпа.
Волатильность биткоина является легендарной, криптовалюта часто подвергается резким взлётам и коррекциям на 80%. Именно поэтому критики биткоина уверяют, что у него нет будущего в качестве валюты, он слишком ненадёжен для торговли. С другой стороны, трейдеры зарабатывают свои деньги именно за счёт волатильности, поэтому активы с высоким коэффициентом Шарпа крайне привлекательны для спекулянтов.
(2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Редактор. Переводчик. Криптоинвестор.
