Что представляют собой биржевые токены, и какой заработок приносят?

Выпущенные биржей Hyperliquid токены HYPE взбудоражили рынок стремительным ростом курса, а недавно BNB, токен крупнейшей по объёму торгов биржи Binance, установил очередной ценовой рекорд выше $1000. Учитывая такой успех, полезно разобраться, что такое биржевые токены, и как с их помощью приумножить капитал.

Что подразумевается под биржевыми криптовалютами?

Биржевые токены – это цифровые активы, созданные организациями, предоставляющими услуги в сфере торговли виртуальными валютами и их деривативами. То есть к ним относятся монеты и токены, разработанные биржами, работающими на рынке цифровых активов.

Какие виды виртуальных валют бирж существуют?

В зависимости от типа биржи, выпустившей цифровой актив, криптовалюты торговых площадок делятся на:

1. Централизованные;
2. Децентрализованные.

К первым относятся монеты, выпущенные централизованными биржами. По уровню капитализации среди них лидируют BNB (BNB), UNUS SED LEO (LEO), Cronos (CRO), OKB (OKB) и Bitget Token (BGB).

Топ-5 криптовалют централизованных бирж

Во вторую группу попадают цифровые активы, выпущенные децентрализованными платформами. Рейтинг этих монет возглавляют Hyperliquid (HYPE), Stellar (XLM), Uniswap (UNI), Aster (ASTER) и Jupiter (JUP).

Пять ведущих по рыночной капитализации цифровых активов децентрализованных бирж

Какие преимущества дают цифровые активы бирж?

Как правило, биржи внедряют механизм поощрения покупки выпущенных ими криптовалют, чтобы повысить спрос. Благодаря этому цифровые активы торговых площадок обладают практической ценностью. Например, владельцы созданных Binance токенов BNB могут:

• Сэкономить до 25% на комиссии за операции на бирже;
• Принять участие в аирдропах;
• Получить доступ к кастомным продуктам;
• Увеличить лимит на сумму совершённых операций;
• Воспользоваться отдельной линией техподдержки;
• Посетить различные мероприятия;
• Заработать награды за лояльность.

Обладателям криптовалюты децентрализованной биржи Hyperliquid позволяют:

• Участвовать в принятии решений о развитии проекта в рамках голосования;
• Расплачиваться токенами за операции с использованием смарт-контрактов и децентрализованных приложений.

Как получить пассивный доход от биржевых криптовалют?

Цифровые активы централизованных и децентрализованных платформ обычно дают возможность заработать на их хранении. В частности, на Binance предлагают заблокировать BNB в обмен на вознаграждение в размере до 94,62% годовых.

Продукты для заработка на блокировке BNB

С Hyperliquid дело обстоит куда интереснее. HYPE можно отправить на стейкинг с доходностью до 2,26% годовых и получать вознаграждение в виде цифровых активов HYPE или стейблкоинов USD Coin (USDC). Стейкеры также допускаются к участию в аирдропах и могут рассчитывать на дополнительную награду в виде токенов, созданных новыми проектами.

Площадки для стейкинга HYPE

Какие биржевые токены приносят больше всего дохода?

Из 10 ведущих по уровню капитализации криптовалют, выпущенных централизованными биржами, можно заблокировать шесть активов. Если не учитывать бонусные предложения и только продукты для обычной блокировки, то самый высокий доход в размере 7% приносит LCX Token (LCX), разработанный платформой LCX. Остальные монеты позволяют заработать гораздо меньше.

Доходность блокировки криптовалют централизованных бирж (в % годовых)

Цифровые активы, созданные ведущими децентрализованными биржами, можно заблокировать на более выгодных условиях. Например, стейкинг Uniswap (UNI) приносит 9% годовых, а dydx (DYDX) – 8,8%.

Доходность стейкинга виртуальных валют децентрализованных бирж (в % годовых)

Как правило, доходность блокировки биржевых цифровых активов зависит от риска их хранения, связанного с падением курса. Поэтому монеты с внушительным APY обычно несут более высокую опасность, вызванную большим уровнем волатильности их цены. Соответственно, выбирая монету, нужно учитывать ситуацию на рынке. Если наблюдается бычий тренд, то блокировка актива менее рискованна. И наоборот, при медвежьем тренде угроза убытков возрастает.

В какие биржевые криптовалюты лучше всего инвестировать?

Разумнее всего вкладывать деньги в цифровые активы крупнейших бирж, потому что они обладают оптимальным соотношением потенциальной выгоды к риску. Например, с 1 января по 26 сентября 2025-го BNB подорожал на 35%, а Gate Token (GT) за этот же период подешевел почти на 5%.

Повышение курса BNB в 2025-м

Цена токенов децентрализованных бирж зачастую отличается более высоким уровнем волатильности, поэтому в них вкладывать деньги опаснее, но в случае успеха можно сорвать куш. Одним из ярких примеров резких колебаний курса служит Hyperliquid. За последние полгода HYPE подорожал на 231%, но после того, как памп закончился, курс монеты рухнул на 28% за неделю.

Памп и дамп цены Hyperliquid

Таким образом, для долгосрочных инвестиций стоит выбирать криптовалюты ведущих по объёму торгов бирж, а для спекулятивной торговли лучше приобретать монеты топовых децентрализованных торговых площадок.

Какие риски несёт покупка цифровых активов бирж?

Главная опасность инвестиций в биржевые криптовалюты кроется в резком падении их курса, вызванном:

• Кибератакой;
• Мошенничеством.

Говоря о взломах, стоит вспомнить о децентрализованной бирже GMX, павшей жертвой хакеров в этом году. 9 июля, когда платформу взломали, курс выпущенной стартапом монеты GMX (GMX) упал почти на 29% за пару часов. В течение месяца после инцидента курс токена выбрался из ямы и вырос на 180% от дна. Поэтому владельцы GMX, которые не поддались панике и не продали цифровые активы, получили профит, избавившись от них на пике.

Падение и последующий взлёт стоимости GMX

FTX Token (FTT) стал ярким примером того, к чему приводят аферы. В ноябре 2022-го, когда произошёл коллапс обанкротившейся биржи FTX, FTT практически обесценился, подешевев с $25,86 до $1,27. Биржа разорилась по вине её основателя Сэма Бэнкмана-Фрида, присвоившего цифровые активы клиентов. FTX Token так и не удалось восстать из пепла, и сейчас его курс колеблется в районе $0,9.

Коллапс цены FTT

Как биржи стимулируют рост курса своих криптовалют?

Торговые платформы пользуются тремя механизмами, способствующими росту цены своих цифровых активов:

1. Сокращение циркулирующего предложения монет путём их выкупа;
2. Повышение спроса на криптовалюту с помощью выдачи наград и бонусов владельцам токенов;
3. Увеличение ликвидности.

Биржи могут тратить часть прибыли на покупку своей виртуальной валюты для её последующего уничтожения. Например, Binance расходует на это 20% профита каждый квартал, а во втором триместре 2025-го организация приобрела на рынке BNB на сумму $1,6 млрд.

Чтобы сделать криптовалюту более привлекательной, компании увеличивают доходность блокировки цифровых активов, проводят промоакции и увеличивают размер бонусов, например, предлагая более внушительную скидку на комиссию за обработку ордеров. Для повышения ликвидности цифровых активов площадки развивают экосистему и заключают партнёрские соглашения для листинга виртуальной валюты на других платформах.

Таким образом, прежде чем вкладывать деньги в криптовалюту биржи, узнайте, выкупает ли платформа монеты, под какой процент её предлагают заблокировать, какие преимущества получают владельцы, и какие у площадки планы по развитию.