Гэп на цену BTC на CME заполняет 95% времени

CME Gaps (гэпы или разрывы) — популярная тема, часто обсуждаемая на рынке криптовалют, так как на платформе часто происходят дампы биткоина.

Эти разрывы происходят потому, что в отличие от рынка биткоинов, который работает круглосуточно, независимо от выходных, национальных праздников, регулируемые рынки прерывают свою работу. CME не практикует круглосуточную торговлю, которая ведётся на большинстве криптобирж.

В течение этого периода торги не проводятся, что и приводит к образованию разрывов на ценовых графиках биткоина на CME, которые редко образуются на других биржах.

Говоря об этой очевидной аномалии, исследовательская фирма Market Science выпустила анализ этого явления. В частности, в компании обнаружили, что явной причины для такого явления не существует. Скорее всего, оно появилось на рынках акций и инструментов с фиксированной доходностью, в результате инструменты на рынке открываются с ценами, отличными от закрытия.

На рынке биткоинов заполнение гэпов является одной из самых популярных стратегий, связанных с простоями CME. С момента запуска биткоин-фьючерсов в декабре 2017 года эти разрывы заполняли 95% времени. В 77% этих случаев биткоин восстанавливался на следующей неделе.

Некоторые пробелы не заполняются в течение всего года, что в большинстве случаев очень невыгодно. Потери, в этом случае, довольно значительны, «компенсируя высокую частоту при закрытии разрывов».

По его словам, исчезновение пробелов имеет «существенный» отрицательный край через 1-2 дня после открытия CME. Лучшей стратегией здесь могла быть торговля в направлении разрыва сразу после их формирования.

Сравнивая данные платформы криптодеривативов BitMEX с данными CME, в отчёте говорится:

Средний размер гэпа немного уменьшился с тех пор, как CME запустил свои фьючерсные продукты». Эта разница «более значительна», если учесть волатильность.