Истечение фьючерсных контрактов на CME повышает волатильность BTC

Цена биткоина (BTC) продолжает неравномерно подбираться к отметке $ 10 000, поднявшись 28 мая на 5,68% до $ 9 600. После выхода из модели падающего клина в среду вечером лидирующая по рейтингу криптовалюта на CoinMarketCap поднялась до $ 9 350 и к радости трейдеров перешла за линию сопротивления в $ 9500.

Сегодня цена биткоина вернулась в зону $ 9 400, где, очевидно, набирает силы для возврата до $10000.

Давайте вместе с аналитиками компании Skew отметим важный момент: срок действия большого количества фьючерсных контрактов на BTC, в том числе $ 184 млн на CME Bitcoin Futures, истекает в эту пятницу.

Как сообщают в Arcane Research, рядом с датами истечения BTC-фьючерсов на CME цена биткоина имеет тенденцию показывать повышенную волатильность. Проведя анализ ценового поведения с января 2018 года по август 2019 года, аналитики компании пришли к выводу, что до истечения срока действия фьючерса цена BTC снижалась в 75% случаев.

Сотрудник Cointelegraph Марсель Печман считает, «чтобы лучше оценить потенциальное влияние предстоящего истечения, трейдеры должны отслеживать открытый интерес CME к майскому контракту. Обычно инвесторы пролонгируют позицию в течение последних недель».

Если мы преодолеем рубеж $ 10 тысяч, это повысит покупательскую способность колл-опционов, но мне нравится отслеживать контанго больше, чем уровень фондирования, чтобы увидеть, как кривая следующих фьючерсных контрактов оценивается по сравнению со спотом. На мой взгляд, чем больше фьючерсная премия, тем больше крупных бычьих инвесторов.

Таким образом, по мере приближения даты истечения срока действия деривативов на BTC на сумму $ 328 млн, трейдеры могут ожидать большей волатильности.

Наряду с институциональными и крупными инвесторами, которые на данный момент явно настроены по-бычьи, краткосрочные настроения среди розничных инвесторов также переходят от медвежьих к бычьим.

Индекс криптостраха и жадности показывает, что за последние две недели настроение трейдеров изменилось со «страха» на «нейтральный».

Дневной график показывает, что цена биткоина поднималась выше нижней линии тренда бывшего восходящего канала и встречает некоторое сопротивление в узле большого объёма VPVR на уровне $ 9 675.

На данный момент цена продолжает торговаться в пределах симметричного треугольника, и прорыв выше $ 9 800 будет толкать цену выше линии тренда треугольника и узла VPVR большого объёма, расположенного на том же уровне.

Дневной RSI снижается с 58, и в ближайшие часы MACD, по-видимому, будет сходиться с сигнальной линией. Откат от $ 9700-9800 повышает вероятность того, что цена упадёт ниже $ 9500, чтобы повторно протестировать диапазон $ 9200–9300, который находится вблизи 20-дневной скользящей средней.

Если трейдерам удастся подтолкнуть цену выше трендовой линии вымпела и преодолеть уровень $9800-9900, цена биткоина может вырасти до $ 10 300, где расположена долгосрочная нисходящая линия тренда от исторического максимума декабря 2017 года.