В рамках одного из самых ожидаемых в этом году предложений акций крупнейшая китайская компания в сфере финансовых технологий Ant Group в течение нескольких недель разместит 10% своих акций на фондовых рынках Гонконга и Шанхая. Если всё пойдет по плану, компания надеется привлечь $ 30 млрд, что сделает её первичное публичное размещение акций крупнейшим за всю историю с точки зрения привлечённых денежных средств и повысит оценку её стоимости до $ 300 млрд.
Это больше, чем рыночная капитализация любого банка в мире. Компания Ant, которая была основана в 2004 году как платёжный сервис для гиганта электронной коммерции Alibaba, оказала глубокое влияние на финансовую систему Китая, расширив доступ к кредитам как для предприятий, так и для потребителей. У неё более миллиарда активных пользователей, а в прошлом году сервис обработал платежи на сумму $ 16 трлн, что примерно в 25 раз больше, чем у крупнейшей компании в сфере онлайн-платежей за пределами Китая PayPal.
Это платформа для цифровых платежей?
Нет. Секрет феноменального роста Ant заключается в том, что платежи – это всего лишь шлюз, который даёт возможность пользователям, среди прочего, занимать деньги, выбирать объект для вложения из 6000 инвестиционных продуктов и приобретать медицинскую страховку.
За время своего существования в сфере платежей Ant построила самую интегрированную финтех-платформу в мире, и как написано в The Economist «Думайте об этом как о комбинации Apple Pay для офлайн-платежей, PayPal для онлайн-платежей, Venmo для переводов, Mastercard для кредитных карт, JPMorgan Chase для финансирования потребителей и iShares для инвестирования, с услугами страхового брокера, добавленными для пущей верности – и всё это в одном мобильном приложении», которым пользуется практически каждый.
Ant блестяще использовала обилие данных о китайских потребителях для построения моделей кредитного риска с более чем 3000 переменных. Компания заявляет, что её автоматизированные системы позволяют принимать решения о кредитовании в течение трёх минут – «утверждение, которое может показаться преувеличенным, если бы не доказанная способность Alibaba обрабатывать 544 000 заказов в секунду». Всего за последние пять лет объём ссудных задолженностей по потребительскому кредитованию Ant вырос с нуля до 1,7 трлн юаней, что составляет около 15% рынка потребительского кредитования Китая.
Что такое финтех?
Это всего-навсего сокращение понятия «финансовые технологии», но этот термин обычно используется для обозначения чего-то более конкретного, а именно диапазона программного обеспечения и цифровых технологий, разработанных за последние 20 лет преимущественно начинающими стартапами и бросающими вызов предприятиями для обеспечения большего количества автоматизированных или нестандартных финансовых услуг для технически подкованных клиентов. Это означает всё – от платёжных P2P-сервисов до цифровых платёжных кошельков, и развитие этих технологий идёт на глобальном уровне.
Приведём в пример Юго-Восточную Азию, где два сервиса такси Grab и Gojek становятся «супер-приложениями», имеющими финансовые рычаги. Новаторы из Латинской Америки Nubank и MercadoLibre встряхивают банковский сектор. В Европе крупнейшим игроком в сфере финансовых технологий сейчас является шведская Klarna, финансовая группа по принципу «купи сейчас – заплати позже». Новый этап финансирования в размере $ 650 млн в прошлом месяце поднял оценку её стоимости до $ 10,6 млрд (£ 8,1 млрд), что сделало её четвёртым по величине финтех-предприятием в мире.
А как насчёт британских фирм?
Многие из следующих в списке крупнейших европейских игроков находятся в Лондоне, включая платёжную фирму Checkout.com, которая является посредником для продавцов и других поставщиков платёжных услуг, таких как PayPal и Apple. Здесь же находится Revolut, один из самых популярных в мире «необанков», который привлёк десять миллионов клиентов такими функциями, как разделение счетов, виртуальные карты и даже торговля акциями. Также в Лондоне находится компания по переводам валюты TransferWise, вышедшая в прибыль с 2017 года, с оценкой стоимости в £ 3,9 млрд после второго раунда финансирования, состоявшегося в июле.
Среди других крупных лондонских компаний – банковская группа Monzo, оцениваемая в £ 1,25 млрд, и её конкурент Starling Bank, пятилетний стартап стоимостью £ 2,2 млрд OakNorth, который предоставляет кредиты на сумму от £ 500 000 до £ 45 млн малому и среднему бизнесу. Он занимается и продажами системы искусственного интеллекта (AI), которая помогает другим кредитным организациям принимать решение о выдаче ссуды той или иной фирме.
Насколько велик финтех-сектор?
Данный сектор пока что составляет небольшую часть глобальной банковской и финансовой отрасли, но доля финансовых технологий в общей рыночной стоимости отрасли быстро растёт, ведь только в этом году она удвоилась и составила около 11%. На обычные банки приходится 72% стоимости – существенная разница по сравнению с 81% в начале года и 96% в прошлом году (согласно данным, собранным The Economist).
Рост показывают и обычные небанковские платёжные компании (такие как Visa), их доля составляет остальные 17% стоимости отрасли. В этом году доверие инвесторов к этому сектору было подорвано, и причиной тому стал скандал с бухгалтерской аферой Wirecard в Германии. Это сыграет на руку Великобритании, отмечает Кэтрин Гриффитс из The Times, благодаря «репутации надёжной деловой практики и регулирующего надзора в этой стране».
Как на финтех повлияла пандемия?
Кризис из-за Covid-19 стимулировал рост электронной коммерции и цифровых платежей по всему миру, но подорвал краткосрочную уверенность в перспективах некоторых финтех-компаний. Возьмём статистику по второму кварталу в сравнении с аналогичным периодом прошлого года – объём цифровых платежей в компании Venmo из США вырос на 52%, а в латиноамериканской финтех-компании Mercado Pago – на 142%. Многие африканские страны объявили мобильные кошельки важнейшими услугами, запретив взимать комиссию за переводы.
По заявлению финансово-кредитной группы Santander, в первой половине 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года использование их цифровых каналов выросло на 20% в Европе, 30% в Южной Америке и 50% в Мексике. Тем не менее, в отчёте от McKinsey, опубликованном в прошлом месяце, предупреждают, что из-за истощения финансирования в результате Covid-19 сектор столкнулся с «реальной угрозой существованию», и ему следует искать партнёрство с более традиционными игроками.
Основополагающие банковские услуги – это жёстко регулируемая, капиталоёмкая деятельность, такая как ведение баланса. В глобальном выражении она приносит $ 3 трлн дохода, а рентабельность капитала (ROE) составляет 5-6%, отмечают в The Economist. Напротив, «продажи в более свободных направлениях бизнеса, таких как платежи или распространение продукции, приносят по $ 2,5 трлн, но рентабельность собственного капитала там составляет 20%. Финтех охотится за лакомыми кусочками, но для выживания им всё равно нужны банки».
(2 оценок, среднее: 4,50 из 5)
Загрузка...
Виктор блоггер, философ, творческая личность. Его страсть к словам и чудесам цифрового мира – вот что побуждает его писать для вас.
