Корреляция биткоина и эфира усиливается

Март был ужасным месяцем для большинства криптоактивов, так как в этот период они столкнулись с девальвацией, за которой последовал быстрый подъём, а затем повторное падение цен. Крупнейший альткоин Ethereum пытался сохранить свои позиции, но безуспешно. Тем временем корреляция между биткоином и эфириумом росла, и сейчас близка к своему прежнему историческому максимуму 2018 года.

По данным CoinMetrics, рекордный максимум отмечен в июле 2018 года на уровне 0,8893, тогда как 22 марта 2020 года значение корреляции составляло 0,8727.

По данным Skew, по мере роста корреляции предполагаемая волатильность для спрэда ETH–BTC восстановилась. Спрэд рекордного максимума ETH-BTC отмечал рост волатильности в феврале, когда цены BTC росли. Пик этого волатильного рынка был отмечен на уровне 45%, однако после 21 февраля волатильность упала.

12 марта, когда цена биткоина обрушилась, подразумеваемая волатильность продемонстрировала всплеск и с тех пор двигалась вниз. 23 марта месячная подразумеваемая волатильность ETH-BTC составила 10%, что указывает на то, что рынок не ожидал изменения цены активов.

С другой стороны, месячный спрэд реализованной волатильности показал, что текущая волатильность ETH-BTC осталась на уровне 58%, поскольку биткоин продемонстрировал внезапный памп и дамп. Трёхмесячные и шестимесячные спрэды волатильности ETH-BTC указали на растущую волатильность между двумя крупнейшими криптовалютами в мире.

Между тем корреляция Ethereum с такими акциями, как S&P, усилилась. Согласно данным CoinMetrics, корреляция ETH и S&P выше, чем у BTC, и находится на уровне 0,50. Если соотношение BTC-S&P указывает вниз, то ETH-S&P указывает вверх.

В то же время спотовая цена ETH выросла на 10,49%, что повысило стоимость альткоина до $138,13, но давление со стороны продаж охватило рынок. На момент публикации ETH снизился и торговался по $ 130,71.