И снова учредители проектов привлекают баснословные капиталы с помощью бизнес-планов, в которых представлен набор ничего и ни для кого не значащих слов. С возвращением бычьего рынка в пространство вновь приходят оппортунисты и мошенники.
За сложившуюся ситуацию частично ответственны и сами инвесторы. Не проявляя должной осмотрительности и преследуя баснословную прибыль, они склонны вкладывать деньги в сырые проекты. Однажды утром вы заходите на Blockfolio и видите, что ваш портфель потерял 50% своей стоимости. Вы упорно ходлите, но завтра снова теряете 50%.
Итак, мы снова имеем очередное многолетнее «похмелье» после лопнувшего на рынке пузыря.
Рыночные циклы и стимулы
Взлёты и падения являются частью повторяющегося рыночного цикла. Каждые пару лет люди теряют веру в криптовалюту и полностью избавляться от неё, а затем снова спешно покупают. На рынке появляются интересные проекты, которые не останавливаются в своём развитии, и те, что сворачивают свою деятельность после сбора средств.
Что нужно сделать для поддержания здорового и устойчивого прогресса рынка?
Для реализации своих замыслов любые проекты нуждаются в финансировании, и именно инвесторы должны проводить селекцию, которая позволяет насыщать рынок интересными инициативами.
Инновации и трагизм ICO
В 2017 году во время первоначального предложения монет (ICO) как в хорошие, так и спекулятивные проекты были вложены миллиарды долларов. Среди проектов с высоким сборами свои цели реализовали EOS и Tezos, которые привлекли $ 4,1 млрд и $ 232 млн соответственно. Другим криптопроектам и их токенам повезло меньше.
Например, Dragon Coin привлёк $ 320 млн на открытие плавучего казино, которое так и не было построено. Hyundai DAC собрал $ 258 млн благодаря сомнительным связям с южнокорейской автомобильной компанией. В этих случаях, как и после сотен других ICO деньги исчезли, а командам проектов было нечего показать инвесторам.
И это неудивительно. Зачем учредителям исполнять свои обещания, если они могут стать мультимиллионерами, просто присвоив себе деньги? У них нет никакой необходимости отчитываться, их мотивы не совпадают с задачами инвесторов.
Даже с учётом ошеломляющего уровня мошенничества ряд честных проектов 2017 года всё-таки представили рынку свои проекты. Chainlink, Cosmos, Maker, Kyber и другие криптовалюты смогли подняться на фоне остальных. Подобно Synthetix и Ren другие команды попросту вкалывали, благодаря чему несколько отошли от своих первоначальных концепций и позже добились огромного успеха.
Амбициозная идея – ничто без реализации
Прелесть хорошо спроектированной криптоэкономической системы заключается в том, что она использует стремление различных владельцев к прибыли для создания устойчивой экосистемы. То, что мы наблюдаем сегодня, не соответствует этой концепции.
Часто команды создают копии успешных проектов, не делают никаких улучшений и привлекают миллионы долларов, обещая экстравагантную концепцию, ведущую к мировому господству. Такие инициативы находятся в одном шаге от классической финансовой пирамиды.
Подумайте о риске
Управление рисками – ситуация, при которой учредители должны брать на себя наибольшую ответственность. Кроме того, учредители обязаны максимально снизить риски проекта, прежде чем начать думать о привлечении хотя бы одного доллара из кармана инвесторов.
Но где находится грань достаточного снижения рисков? Это самый сложный и довольно субъективный вопрос. Как раз он и позволяет основателям заманивать тысячи ничего не подозревающих инвесторов-новичков, желающих стать частью нового цикла биткоина.
В идеальной ситуации предприниматели должны пройти несколько этапов по развитию своего проекта. Например, изучить рынок, выбрать свободную нишу, чётко сформулировать потребности потенциальных потребителей, а уже потом привлекать средства для создания продукта. Следующий этап – аудит, маркетинг, найм персонала, презентация продукта инвесторам.
Если кратко описать этапы успешного продукта, то получится формула: Идея -> Продукт -> Использование -> Масштаб.
Развод на деньги, мошенничество и оторванные от реальности проекты
Несоблюдение этапности или пропуск определённых действий – это «развод на деньги». Если вы пытаетесь привлечь деньги, базируясь на одной лишь идее, а от запуска продукта вас отделяет трёхлетняя дорожная карта, – это развод. Если вы сделали форк другого проекта, незначительно изменили некоторые переменные и интерфейс – это также развод.
Сплит успешного проекта – хороший шаг только в том случае, если вы добавили в него значительные инновации. Нет смысла ещё раз изобретать колесо или красить его, или лепить на него резину.
Если вы – криптоинвестор, который не умеет увидеть разницу, то вы несёте ответственность за то, что позволяете мошенникам отвлекать внимание и ресурсы от нормальных проектов. Поступая так, вы оказываете себе и криптосфере медвежью услугу.
Посмотрите на таблицу ниже с разделением криптопроектов по наличию продукта, проведению сбора средств или завершению финансирования. Выглядит она для инвесторов не слишком обнадёживающе.
Развод на деньги отличается от скама. Главное отличие заключается в намерениях команды. Учредители, занимающиеся «разводом на деньги», на самом деле намерены довести проект до конца и обычно верят, что смогут достичь намеченного. В случае со скам-проектом его организаторы заранее знают, что дело ограничится исключительно сбором средств. Они планируют прикарманить деньги инвесторов и смыться, либо без скандалов свести деятельность на нет.
Есть ещё одна категория. Например, если вас попросят вложить деньги в проект по созданию колонии на Марсе, но его учредитель имеет опыт работы учителем начальной школы. Это скам или развод на деньги? Ни то, и ни другое. Это так называемые «оторванные от реальности» проекты, которые мы видим постоянно.
Прячьте свои деньги как можно быстрее, когда заявления команды проекта далеки от реальности. Простой анализ позволяет сразу разобраться, можно ли рассчитывать на заявленную прибыль или всё обернётся разочарованием. Этому нужно учиться, и это определённая ответственность перед собой.
У криптовалюты по-прежнему огромный потенциал
Единственное, что вселяет надежду в отношении рынка криптовалют, так это то, что несмотря на изобилие «разводов» и откровенных скамов, существуют действительно потрясающие проекты, которые создаются и управляются опытными и преданными своему делу командами. Их продукты имеют минимизированные риски, и они заручаются реальной поддержкой аудитории.
Именно они заложат основу альтернативной финансовой системы, свободной от государственного вмешательства и искателей ренты. Это те самые основатели, которые помогут сформировать новую мировую экономику. Это то, куда следует инвестировать.
И именно таким образом вы можете помочь индустрии криптовалют и блокчейна эволюционировать в нечто лучшее по сравнению с сегодняшним состоянием. Давайте руководствоваться принципом «нет продукта – нет вложений».
(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
Виктор блоггер, философ, творческая личность. Его страсть к словам и чудесам цифрового мира – вот что побуждает его писать для вас.
