Ripple с XRP заняли свою нишу в традиционном финансовом секторе, и многие организации, в том числе банки, проявляют большой интерес к использованию платформы ODL (On-Demand Liquidity). Поскольку Ripple вводит новые платёжные коридоры в Австралии и скоро выйдет на рынок Бразилии, потребность в анализе ликвидности становится жизненно важной.
Пользователь Твиттера @tenitoshi (Тенитоши), который активно делится информацией о ликвидности XRP, разработал решение для оценки «чистой» ликвидности цифрового актива. Согласно его данным, в августе 2018 года ликвидность XRP росла, когда были сильны спекуляции со стороны институциональных инвесторов.
I've developed a new index to monitor market liquidity instead of simple “trade volume”. It enables us to assess “net” liquidity provision. With this index, I found a jump on XRP liquidity growth at Aug 2018. Might be consistent with the Q3 XRP report: Institutional Investors. ? pic.twitter.com/fp1YKTYZIo
— てにったー (@tenitoshi) November 22, 2018
По мнению пользователя, анализ данных на основе объёма торгов монеты, не даёт полной информации для оценки её ликвидности. При таком подходе всплеск, зафиксированный в августе 2018 года, остался на графике практически незаметным (см. ниже).
Он отметил, что рыночная ликвидность сыграла ключевую роль в распространении XRP и связанных с криптовалютой технологий, так как они оказались эффективными при конвертации валют.
Из-за влияния цены и волатильности ликвидность на графике оставалась неизменной. Между тем индекс ликвидности Тенитоши базируется на сопоставлении чистой ликвидности для мейкеров и тейкеров на основе торгового объёма.
This method is based on an empirical assumption that trade volume can be expressed in terms of a function with variables:
① Market price of asset
② Sudden (short-lived) volume increase in response to pump & dump
③ Base volume independent from market environment like ① and ②— てにったー (@tenitoshi) November 22, 2018
Индекс Тенитоши вычисляет базовый объём торгов или, по его словам, «чистую ликвидность», которая как раз и нужна Ripple. Этот метод анализа может стать вспомогательным инструментом для измерения общей ликвидности XRP, особенно при низкой волатильности актива. По словам Тенитоши, главная задача заключается в том, чтобы не брать в расчёт всплески, которые появились из-за схем пампа и дампа.
Assuming the existence of base volume independent from market environments, we can build a simple model about volatility (%) vs trade volume. Gross trade volume (blue line) increases with a rise of volatility, which starts from the base volume (green arrow) at zero volatility. pic.twitter.com/9NTheFYBf0
— てにったー (@tenitoshi) November 22, 2018
Его модель согласуется с данными о суточном объёме в сравнении с волатильностью за август 2018 года:
Сопоставляя зависимость данных с линейной функцией, мы можем получить Y-координату их точки пересечения, которая соответствует базовому объему!
Переводчик. Любовь к деньгам и IT настолько переполняет его, что он готов читать о них на разных языках. А иногда даже писать.