Продажи акций принесли Berkshire Hathaway Уоррена Баффета $344 млрд наличными

Предупреждение Баффета о дефиците денежных средств, компания которого Berkshire Hathaway владеет $344,1 млрд, сигнализирует о серьёзной переоценке рынка. Как следствие инвестор-миллиардер предпочитает продавать акции, а не покупать их.

За последние два года компания продала акции на сумму $133,2 млрд, создав огромный денежный резерв, который резко контрастирует с $13 млрд на балансе в 2018 году. Berkshire полностью перешла от покупки к продаже акций, сократив свои позиции в Apple и Bank of America.

Сравнительная диаграмма показателей Berkshire, показывающая BRK.A и S&P 500. Источник: The Motley Fool

Денежный масса была накоплена в основном за счёт агрессивной продажи акций, а не только за счёт операционной прибыли.

Цена акций Berkshire BRK.B и график ключевых данных. Источник: The Motley Fool

Мы с удовольствием потратили бы эти деньги, но не станем, если не будем уверены, что делаем что-то с минимальным риском и можем заработать много денег, — заявил на годовом собрании акционеров Баффет.

Этот сигнал Баффета говорит о том, что в настоящее время сложно найти хорошие инвестиции на рынке, поскольку он переоценён. С конца 2023 года Berkshire Hathaway продала 67,2% акций Apple, а в 2024 году 23% акций Bank of America.

Кроме того, Баффет отметил, что «немногие компании могут позволить себе вложить $10, $20 или $30 млрд».

Помимо денежных резервов, операционные подразделения Berkshire Hathaway продолжают генерировать стабильную прибыль от страховых операций, железнодорожной компании BNSF и некоторых энергетических холдингов.