Руководство по торговле криптовалютой: виды ордеров и разница между ними

Торговля криптовалютой быстро набирает популярность, поскольку всё больше людей стремятся инвестировать в цифровые активы.

Однако у тех, кто только начинает взаимодействие с этим миром, могут возникнуть вопросы. Одним из наиболее важных аспектов торговли для новичков является понимание различных видов биржевых заявок, или ордеров.

Эта статья представляет собой руководство для начинающих криптовалютных трейдеров. Оно посвящено различным типам ордеров и тому, как их можно использовать для максимизации прибыли и минимизации потерь.

Виды ордеров на криптовалюту

Перед тем, как вы приступите к торговле криптовалютой, рекомендуется изучить виды ордеров, поскольку они являются важными инструментами в арсенале криптотрейдера и позволяют совершать различные торговые действия в зависимости от ваших целей и рыночных условий.

Рыночные ордера исполняются немедленно по лучшей цене, доступной на данный момент, что делает их подходящими для трейдеров, которые отдают предпочтение скорости закрытия сделки, а не кропотливому отслеживанию цен. Также существуют лимитные ордера: они предлагают больший контроль, позволяя трейдерам указывать цену, по которой они хотят купить или продать активы, что позволяет им дожидаться желаемых рыночных условий. Однако стоит сделать оговорку, что ордер не может быть исполнен, пока рынок не достигнет указанной цены; также бывают ситуации, что даже при достижении желаемой цены для исполнения заявки попросту не хватает ликвидности.

Теперь поговорим о стоп-ордерах, по условиям которых заявка исполняется только тогда, когда актив достигает заранее определённой стоп-цены. Данный вид ордера играет важную роль с точки зрения управления рисками, поскольку он позволяет минимизировать потенциальные убытки или защитить полученную прибыль, инициируя продажу или покупку при неблагоприятном движении рынка.

Есть и гибридный вид заявки, такой как стоп-лимитный ордер. Он объединяет функции двух типов заявок, обеспечивая двухуровневый подход к определению цены. Этот инструмент позволяет трейдерам устанавливать стоп-цену, при которой их ордер активируется, а также лимитную цену, устанавливающую границу исполнения заявки, что даёт баланс между управлением рисками и установлением цены.

Понимание типологии криптовалютных ордеров необходимо для того, чтобы трейдеры могли эффективно ориентироваться на многогранных и волатильных криптовалютных рынках, адаптируя торговые действия в соответствии со своей толерантностью к риску и инвестиционными целями.

Как вид ордера влияет на торговлю криптовалютой?

Влияние вида ордера на торговлю криптовалютой существенно, поскольку выбранный тип заявки формирует подход трейдера к реализации своей рыночной стратегии. Решающее значение имеет понимание нюансов рыночных ордеров – они позволяют совершать сделки мгновенно по преобладающей рыночной цене, что выгодно, когда во главе угла стоит время.

Однако при использовании этих заявок трейдерам следует опасаться проскальзывания, которое может привести к закрытию сделки по менее выгодной цене, что характерно для рынков с низкой ликвидностью или периодов высокой волатильности. Такой риск подчёркивает важность учёта рыночных условий и размера заявки при выборе рыночного ордера.

Что же касается лимитных ордеров, то они дают трейдерам возможность устанавливать желаемую цену входа или выхода, что позволяет избежать проскальзывания. Однако за эту точность вы можете заплатить возможным неисполнением заявки в том случае, если рынок не сможет удовлетворить ваши ценовые пожелания. Таким образом, лимитные ордера являются стратегическим выбором для тех, кто готов обменять оперативность рыночных ордеров на возможность закрыть сделку по более выгодной цене, применяя более терпеливый и расчётливый подход.

Стоп-ордера и стоп-лимитные ордера ещё больше улучшают способность трейдера управлять рисками: первые устанавливают так называемую «триггерную» цену для исполнения ордера, а вторые – добавляют ограничитель, гарантирующий исполнение заявки в пределах указанного ценового диапазона. Стратегическое развёртывание этих типов ордеров может защитить портфель трейдера от резких рыночных колебаний и поэтому является важнейшим компонентом для управления рисками в непредсказуемой среде торговли криптовалютой.

Как исполняются ордера

Исполнение сделок на рынке криптовалют зависит от типа ордера, выбранного трейдером исходя из его целей. Каждый тип заявки предлагает отдельный механизм взаимодействия с рынком и соответствующим образом влияет на результат исполнения сделки. Трейдерам, желающим разобраться во всех хитросплетениях рынка, крайне важно разобраться в принципах работы ордеров.

Например, стоп-ордера позволяют застраховаться от неблагоприятных движений цен, поскольку они автоматически запускают сделку по указанной стоп-цене. Несмотря на то, что они могут защитить вас от значительных потерь, важно понимать, что при быстром изменении цен данный вид ордеров может быть исполнен по менее выгодной цене. Стоп-лимитные ордера, напротив, включают дополнительную лимитную цену, которая действует как защита от совершения сделки за пределами определённой отметки, что даёт трейдерам более высокую степень контроля над ценой исполнения и позволяет управлять рисками, связанными с изменением стоимости.

Более того, существуют и такие ордера, как «действителен до отмены» (good ’til canceled), «исполнить немедленно или отменить» (immediate or cancel) и «исполнить или аннулировать» (fill or kill), которые определяют продолжительность, в течение которой заявка остаётся активной на рынке. Ордера GTC действуют до тех пор, пока не будут исполнены или отменены, что позволяет трейдеру работать в долгую. Ордер IOC предназначен для немедленного исполнения, в то время как FOC помогает избежать частичного исполнения заявки. Эти оперативные подходы дополняют стратегическое видение трейдера и ожидания рынка, обеспечивая структурированный подход к входу и выходу из позиций.

Понимание этих механизмов может помочь трейдерам согласовать свои стратегии исполнения с конкретными рыночными сценариями, что повышает вероятность извлечь выгоду из рыночных возможностей или защитить свои инвестиции от волатильности. Эти знания имеют основополагающее значение для овладения навыками исполнения сделок в сложной и быстро меняющейся среде торговли криптовалютами.