Текущее снижение цены биткоина — ловушка

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами показывают, что недавно короткие позиции хедж-фондов на биткоин-фьючерсы CME достигли исторических максимумов.

Впервые за неделю с 12 ноября шорты институциональных инвесторов на CME поднялись выше $ 50 млн. Хедж-фонды занимают около двух третей от общего объёма коротких позиций, в то время как восемь топовых долгосрочных трейдеров находятся на минимумах.

Аналитик из The Block Райан Тодд сказал, что медвежьи настроения хедж-фондов были значительным отклонением от нормы.

«Примечательно, что на протяжении 2-го квартала 2019 года хедж-фонды были относительно нейтральными, в то время как управляющие активами и трейдеры, не сообщающие о сделках, уходили в лонги (> 80%.

Другие трейдеры использовали шорты (скорее всего, они занимались торговлей на стороне дилера/продавца?)», — написал Тодд.

Data is a bit stale (Fri, from values printed Tues), but interesting to see the "smart money" trading CME $BTC futures crowd into a short-trade:

-Hedge fund net short open interest (SOI — LOI) is at ATH

-HFs 2/3 of total short OI, close to ATH

-Top 8 long traders per OI at ATL pic.twitter.com/qvbqyHoCye

— Ryan Todd (@_RJTodd) November 19, 2019

Однако анализ The Block далёк от общей картины, и даже Тодд признаёт, что данные «немного устарели». Опытный трейдер Питер Брандт считает, что суммы хедж-фондов были незначительными.

Криптоброкерская и аналитическая компания BitOda проанализировала цифры недели с 19-го числа, и они рисуют довольно оптимистичную картину.

«Исходя из этих данных, мы заключаем, что последние распродажи сопровождались в основном слабыми лонгами, уходящими с рынка и подталкивающими цену вниз, но НЕ появлением новых шортов.

В связи с этим мы считаем, что распродажа не должна быть такой длинной и глубокой, как в предыдущие медвежьи рынки. В данном случае мы опасаемся шортов, потому что это может быть ловушкой».

Амстердамский трейдер Crypto Micheal полагает, что недавнее снижение цен на биткоин из-за FUD — всего лишь сигнал, что в следующем году цена достигнет $ 25 000.

«В целом, долгосрочная тенденция не повреждена, за исключением параболического взрыва в начале этого года (который является взрывом роста). Если этот тренд не изменится, рынок будет в полном порядке. Впереди у нас, в 2020 году подъём до 20-25 тысяч долларов».

$BTC #BITCOIN

All in all, the long-term trend is still fine, aside from a parabolic explosion earlier this year (which is an outburst to the upside).

Keeping the trend intact -> market is fine.

Onwards to $20,000-25,000 in 2020. pic.twitter.com/uednu3jgo4

— Crypto Michaël (@CryptoMichNL) November 23, 2019

Криптотрейдер Plan B, развивающий чрезвычайно популярную модель Stock to Flow, согласен с этой точкой зрения. Кроме того, согласно его теории, цена биткоина и вовсе может перевалить за миллион долларов.

«Некоторые люди паникуют по поводу снижения этой недели на -17%. Это нормальное поведение # биткоина. Обратите внимание, что он всё ещё в 2 раза дороже относительно начала года. И да, модель S2F просто великолепна, ничего экстраординарного».

В соответствии с его моделью, в мае 2020 году к предстоящему халвингу биткоина его стоимость составит $ 55 000. Самсон Мау из Blockstream также считает, что это событие решит проблемы биткоина.

Менеджер хедж-фонда и криптоаналитик Марк Доу полагает, что биткоин пойман в ловушку бычьего «пузыря» и быки не спешат возобновлять свою активность.

Как ни странно, ветеран трейдер Питер Брандт считает, что чистка биткоин-быков сама по себе будет бычьим сигналом. В краткосрочной перспективе мы увидим падение, медвежий рынок будет развиваться месяцами, а в июле 2020 года он достигнет $ 5500. Однако его долгосрочный прогноз на $ 50 000 не изменился.

Tuur, I think a prolonged journey below the line might be needed to thoroughly prepare BTC for the move to $50,000. The bulls must first be fully purged. When no bulls can be found on Twitter, then we will have a great buy signal.

— Peter Brandt (@PeterLBrandt) November 23, 2019