Изменит ли фондовая биржа от Funderbeam способы инвестирования в стартапы?

Самой большой проблемой и отпугивающим фактором, для бизнес-ангелов при инвестировании в стартапы, является недостаточная ликвидность инвестиций такого рода. Традиционно, при инвестировании в молодой стартап, за счет установления договоренности непосредственно с учредителями или через интернет-краудфандинговые платформы, инвестированные средства бывают заморожены в компании до тех пор, пока она не будет продана или не выйдет на IPO.

Инвестировать в стартапы рискованно ещё и потому, что девять из десяти стартапов просто не выживают.

К счастью, уже есть решение этой проблемы, которое работает на блокчейне и создает преимущества и для инвесторов, и для стартапов. Это решение называется Funderbeam.

Первая в мире фондовая биржа для стартапов
Эстонская биржа Funderbeam создала краудфандинговую платформу, которая включает вторичный рынок, используя технологию блокчейна. Вторичный рынок позволяет инвесторам покупать и продавать их вложения в форме цифровых токенов, по цене, которую покупатель и продавец устанавливают непосредственно между собой. Цифровые токены позволяют первым инвесторам обналичить их инвестиции, если им, вдруг, понадобятся деньги, или, в случае, если они решат зафиксировать доход. Скорее всего, идея Funderbeam привлечет много инвесторов в пространство стартапов, так как проблема плохой ликвидности практически решена, а это приведет на платформу не только инвесторов, но и много интересных стартапов, ищущих капитал.

Платформа Funderbeam была создана в 2013 году бывшим исполнительным директором Таллинской фондовой биржи NASDAQ, Каиди Руусалеппом (Kaidi Ruusalepp), а в 2016 году она была официально запущена, как «Первая в мире платформа синдикации вторичного рынка для инвестиций в стартапы на блокчейне».

Руусалепп рассказал TechCrunch:

«Сегодня, крупные компании рассматривают фондовые рынки только как вариант для выхода. Количество компаний на первых этапах, ищущих финансирование очень велико, но именно такие инвестиции являются наименее ликвидными. Если вы уже начали играть в эту игру, выбраться будет не так то просто».

Для этого и создана Funderbeam, чтобы облегчить жизнь инвесторам и стартапам.

Тем не менее, Funderbeam – это не только торговая платформа для стартап-инвестиций. Funderbeam также обеспечивает проведение глубокого исследования и анализа стартапа, чтобы помочь инвесторам первого этапа сравнить и оценить разные компании, и помочь стартапам правильно себя позиционировать. Например, Funderbeam недавно опубликовала отчетGlobal Funding Report 2016, в котором подробно описаны глобальные тенденции в секторе финансирования стартапов за 2016 год. Кроме того, с помощью функции поиска в разделе данных Funderbeam вы можете узнать подробности о любом международном стартапе, который получил финансирование. Также, там доступны данные о проведённых раундах финансирования.

Как работает Funderbeam
Как только клиенты подписываются на Funderbeam, они начинают получать сообщения о новых синдикациях на платформе, т.е. о новых краудфандинговых кампаниях стартапов, т.е. они будут получать уведомления об ордерах на продажу в предыдущих синдикациях, которые в данный момент торгуются на вторичном рынке Funderbeam. Поскольку Funderbeam построена на блокчейн-технологии, клиенты не продают акции, как это происходит на традиционной фондовой бирже, а вместо этого, они продают и покупают цифровые токены, представляющие их долю в стартапе.

Хотя Funderbeam работает с 2016 года, в начале ноября его вторая синдикация собрала €424 000, на этот момент Funderbeam еще не предоставляла всего функционала, свойственного фондовой бирже, как это понимается в традиционном смысле. Ликвидность вторичного рынка пока не на том уровне, когда могли бы удерживаться относительно стабильные цены, соответствующие покупке/предложению, по которых клиенты могли бы торговать. А еще, не хватает ликвидности для активного портфеля заказов, который существует, к примеру, на Нью-Йоркской фондовой бирже.

В настоящее время, вторичный рынок Funderbeam чувствует себя больше как рынок облигаций OTC (внебиржевой). Если клиенты участвуют в синдикации в качестве инвесторов, они будут получать все заявки на покупку и продажу токенов определенного стартапа по емэйлу. В случае с Funderbeam Syndicate 2, они будут получать до десяти писем в день с ордерами, которые выставлены для заполнения. Таким образом, функция создания заявок/предложений, по которым клиенты смогут купить/продать токены пока еще недостаточно хорошо продумана. Кроме того, так же, как и на вторичных рынках облигаций, клиенты не в курсе того, кто торговал на предложенных уровнях цен. Поэтому, чтобы определить, стоит ли, в настоящее время, инвестировать в стартап клиенты оценивают его по цене, которую кто-то готов заплатить (цена предложения) и цене, которую получают клиенты.

На момент написания статьи, ставки на Funderbeam Syndicate 2 были около €1,40, что сигнализирует нам о росте стоимости Funderbeam на 18% (в ноябре 2016 года токен стоял €1,19).

Станет ли Funderbeam будущим инвестирования в стартапы?
Инновационный подход Funderbeam к инвестированию в стартапы, путем создания вторичного рынка для каждой краудфандинговой кампании, станет будущим в стартап-инвестировании. Захочет ли кто-то блокировать свои деньги в рискованных инвестициях на 10 и больше лет, если вместо этого он сможет инвестировать в стартап, имея возможность получить свои деньги обратно в любой момент? Это просто бессмысленно. Получив результаты исследований, данные и информацию о вторичном рынке инвесторы будет более заинтересованы и уверены в надежности вложения.

В настоящее время на Funderbeam размещены 4 стартпапа, но это число, как ожидается, должно вырасти в 2017 году. Если Funderbeam станет успешным, как обещается, будет не удивительно, если традиционные фондовые биржи начнут создавать подобные платформы для стартапов на базе распределенных реестров, чтобы извлечь выгоду от активного развития технологий и стартапов. На самом деле, на Нью-Йоркской фондовой бирже NASDAQ уже разработали аналогичную блокчейн-платформу под названием Linq, на которой была проведен первый выпуск акций блокчейн-стартапа Chain Inc. в январе 2016 года.

Источник: http://telegra.ph/

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*