Ripple становится площадкой для спам-транзакций с биткоином

Биткоин обладает самой большой рыночной капитализацией, уровень его доминирования на рынке криптовалют превышает 60%. Он считается самым узнаваемым брендом в этой сфере. Любой проект, функционально совместимый с биткоином, получает возможность привлечь внимание рынка.

На сегодняшний день наибольшей совместимостью с биткоином характеризуется Ethereum.

С такими приложениями, как Compound, биткоин-ходлеры могут войти в развивающуюся сферу децентрализованных финансов (DeFi) и получать пассивный доход благодаря своим криптовалютным резервам. Эта опция привлекла на платформу большой трафик, в частности, к Wrapped Bitcoin (WBTC).

WBTC – это токен стандарта ERC-20, выпущенный на Ethereum и обеспеченный биткоином в пропорции 1:1. Теперь аналогичную инициативу пытаются реализовать в реесте XRP.

Несмотря на то, что Ripple не может расширить вычислительные возможности биткоина, он может повысить скорость биткоина и снизить комиссионные за транзакции.

Благодаря своей дешевизне и скорости проведения транзакций, биткоин, привязанный к реестру XRP, может использоваться для арбитража, что будет способствовать повышению активности. Приток BTC, выпущенных на Ripple, и наличие аккаунтов с сотнями тысяч токенов – всё это указывает на потенциальный рост спроса.

Однако, в отличие от Ethereum, из-за своих ограничений реестр XRP Ledger не сможет в полной мере воспользоваться популярностью децентрализованных финансов.

Ripple использует аналогичную WBTC схему для выпуска обеспеченных токенов. Места для хранения валюты в сети Ripple называются «шлюзами».

Существует несколько таких зарекомендовавших себя шлюзов. Учитывая динамику капитализации BTC, очевидно, что за последнее время они не выпускали каких-либо значительных объёмов BTC. Более того, объёмы торгов BTC остаются весьма низкими.

В отличие от WBTC, в котором есть только один сервис для хранения BitGo, Ripple может иметь неограниченное количество шлюзов. Технически любая учётная запись может выступать в качестве шлюза и выпускать отличные от XRP токены, такие как BTC, ETH и USD. В конечном счёте, каким шлюзам доверять, решают сами пользователи.

Количество токенов, которое может выдавать аккаунт, не ограничено; единственное ограничение здесь – количество токенов, которое намереваются хранить другие пользователи. Кроме того, эмитент может сделать так, чтобы целое сообщество Ripple не могло перемещать выпущенные ими токены.

В результате можно выдавать токены, не обладая запасами BTC, и передавать их между аккаунтами.

Авторитетный шлюз обладает множеством подключений к другим учётным записям, благодаря своему активному использованию. Мошеннический шлюх, вероятно, будет иметь гораздо меньше связей. В приведённом ниже примере количество BTC на аккаунте, связанном только с тремя другими аккаунтами, превысило 30 000 BTC.

Другим подозрительным фактором являются часто совершаемые транзакции схожих сумм, поступающие и исходящие от одних и тех же аккаунтов.

Ripple просто наводнён подобными спам-транзакциями. Согласно данным ончейн-активности, проанализированных компанией Crypto Briefing, существует более десяти адресов, постоянно генерирующих между собой крупнообъёмные транзакции с привязанным BTC.

Совокупное количество ежедневных платежей среди трёх из них составляет 9 000, что на данный момент составляет более 1% ежедневных транзакций сети.

Важно отметить, что эти адреса используют линии доверия (trust lines), которые никак не контролируются. Следовательно, этот привязанный BTC необязательно обеспечен реальным биткоином. Как следствие, эта деятельность не представляет искренней заинтересованности в Ripple со стороны биткоин-сообщества.

Если количество привязанных к Ripple BTC раздуто из-за спама, реальная активность в блокчейне также разочаровывает. Например, объём ежедневных транзакций сократился более чем в три раза по сравнению с уровнями, наблюдавшимися в начале 2020 года.

Ещё более плохая ситуация наблюдается с платежами, количество которых сократилось с миллионов в 2019-2020 годах до десятков тысяч.

Между тем, ежедневный объём транзакций Ethereum растёт, и всё из-за растущей популярности DeFi. Кроме того, в ответ на рыночный спрос стало выпускаться больше USDT.

В отличие от Ethereum и Tether Ripple изо всех сил пытается найти себе применение в текущих рыночных условиях.

С момента появления первого альткоина рынок всегда стремился предложить лучшую альтернативу биткоину. С тех пор его заполонили тысячи различных альткоинов, но по сути ничего не изменилось. С выходом Ethereum 2.0 гонка за показателем транзакций в секунду заканчивается, просто быть более быстрой версией биткоина уже не самый веский аргумент.

Ripple обладает потенциалом для улучшения своих позиций на рынке с помощью слоя смарт-контрактов под названием Flare. Flare ориентирован на вывод реестра XRP Ledger в пространство dApp-приложений, и в настоящее время эта среда находится на этапе тестирования. Хотя пока что проект сталкивается с трудностями.

Одними спекуляциями цену XRP не поддержать. В сочетании с давлением продаж со стороны корпорации Ripple и других инсайдеров цена продолжит снижаться до тех пор, пока не сможет восстановить прочное положение на рынке.

В настоящее время трейдеры формируют портфели более консервативно – биткоином и стейблкоинами, что позволяет застраховаться от недавней корреляции рынка криптовалют с фондовым рынком. Такие горячие тренды, как DeFi, являются исключением из правила, обеспечивая огромные прибыли.

К сожалению для Ripple их собственная технология не может позволить извлечь ощутимую выгоду по каждому из вышеуказанных пунктов.