Руководство по оценке перспектив роста токена на примере Snovio

При упоминании слов “биржа”, “курс” и “инвестирование” в воображении невовлеченного человека всплывали кадры из фильма “Волк с Уолл-стрит”. Но прогресс не стоит на месте, и сегодня, потеряв свой привилегированный статус занятия для избранных, данная тема стала обыденным способом приумножения дохода в рунете. Один из популярнейших форматов которого — token sale, привлечение средств путем выпуска монет компании. Одновременно с огромными возможностями увеличения дохода, на рынке криптовалют существуют большие риски потери активов. Поэтому, перед выходом на “арену” мира криптовалюты, стоит хорошенько прокачать свои навыки стратега.
В статье, на основе анализа прошедших и нынешних кампаний, описаны существующие модели и факторы роста цены токена. Теорию будем проверять на примере предстоящего token sale многообещающего проекта Snovio, которое состоится 3 октября.

Общая классификация токенов

Пользовательские токены – виртуальная “валюта”, которая действует лишь внутри определенного сервиса, это плата за его использование. Можно провести аналогию с бумажными билетиками, которые действуют внутри парка развлечений. Немаловажный факт, что тот же парк и выпускает эти “билетики”. В нашем же случае, токен-жетон можно купить или заработать внутри определенной сети, которая же и является их эмитентом.
Пример: для проведения транзакций внутри сети хранения файлов Sia, необходима “внутренняя валюта системы” – Сиакойны.
Токены-акции. На данный момент по статусу их приравнивают к ценным бумагам. Они создаются для финансирования разработок и построения сети. Держатели подобных крипто-акций получают дивиденды в форме процентов от деятельности компании. Помимо этого, они имеют право голоса в вопросах инвестиционных предложений компаний. Причем, количество голосов пропорционально пакету токенов-акций. Поэтому “крупные” держатели токенов могут существенно повлиять на курс развития компании.
Пример: Digix – проект, построенный на платформе Эфириум, позволяет осуществлять перевод различных активов в цифровую форму. Держатели токенов DGD получают:
– часть комиссий от транзакций по сети Digix Network Gold;
– право вносить бизнес-предложения и голосовать по существующим предложениям.
Кредитные токены – это своего рода краткосрочный займ в обмен на процентный доход от суммы займа.
Пример: токены Steem Power, которые приносят своему держателю доход в 100% годовых, но их нельзя продать в течение двух лет.

Очевидно, что эти 3 категории включают в себя множество подвидов и пересекаются. Довольно редко можно встретить токен, который будет относиться исключительно к одной из них. Чаще всего токены подобных проектов объединяют в себе признаки сразу нескольких категорий. Исходя из этого, любой интересующийся темой может оценить преимущества владения той или иной “валютой”.

Привязка токена к системе

Следующий пункт, на который стоит обратить внимание в анализе токена — привязка цены к динамике роста стороннего фактора.

На сегодня существует две основные модели создания токена, которые я предлагаю условно назвать:

“Зависимые” (или обеспеченные) — “цифровая валюта”, создана специально для проведения ICO с привязкой к определенному элементу в самой системе функционирования компании или ресурсу за ее границами. Тут все зависит от специфики проекта и его предложения на рынке. К примеру:

Labour-Hour Token (LHT) привязан к активу, рыночный спрос на который существует в любой отрасли экономики всегда, пока существует производство товаров. Этот актив — рабочая сила, а точнее заработная плата, размер которой постоянно растет.
Курс токена DAI фиксируется относительно СДР (Special Drawing Rights, SDR) — коллективной валюты, которая планировалась как новые глобальные деньги. СДР привязаны не к какому-либо одному активу, а к корзине национальных валют.
Токены Gold, обеспечены физическим золотом в хранилищах банков-партнеров проекта.
Криптовалюта bilur, привязана к стоимости нефти.
ИТкойн, обеспечен мясом чипированных бычков)

Цель – дать интересующемуся обоснованные доказательства перспективы роста цены токена после запуска кампании на бирже.

Риск – несмотря на внешнюю безопасность подобной модели, она также не идеальна. Один из аргументов – ограничение роста стоимости “монеты” на рынке.
Представьте себе ситуацию, где компания N выпустила токены, стоимость которых равняется цене 1 единицы услуг этой компании. Вроде все хорошо, рост монеты обеспечен: чем более популярна компания, тем выше курс токена на бирже. Однако у каждого проекта существуют аналоги, в нашем случае, конкурент компании N, предлагает 1 единицу тех же услуг по $ 10. Из этого следует, что на открытом рынке покупатели не станут платить за токен N более $ 10.

Другой пример – компания A обеспечила рост цены своей “валюты” за счет количественного роста регистраций в сети. Схема проста – больше регистраций – больше заявок – больше спрос – больше популярность проекта и, соответственно, цена на его услуги. Казалось бы, все круто, рост “валюты” гарантирован. Но есть риск того, что большой скачок цены такого токена сыграет злую шутку с организаторами стартапа и взаимосвязано увеличит стоимость услуг компании A настолько, что ее продукт станет неконтролируемо дорогим и потеряет свою конкурентоспособность. В противном случае из-за медленного роста количества клиентов проекта будет тормозиться увеличение цены этих токенов на бирже.

Итог – сценарий “привязки” криптовалюты обнадеживает, но тянет за собой возможность торможения цены на “монеты” и несет в себе неудобства как для самого проекта, так и для ее держателей.

“Независимые” (в народе – необеспеченные) – криптовалюта этого типа не привязана к чему-либо и “отправлена в свободное плавание” на биржу. Скорость роста цены такого типа токенов не ограничена количеством заявок на участие в системе, ценой на нефть или чем-то иным. Популярность “валюты” проекта будет зависеть лишь от спроса и предложения на бирже. Тут срабатывает формула – количество внимания к проекту эквивалентно определенной сумме денег, которую, грубо говоря, за него предлагают. Курс такого токена не подвержен принудительному регулированию и корректируется исключительно пользователями сети.

Наиболее яркий пример – Bitcoin, ничем не обеспеченная “валюта”, кроме как уровнем проявленного к ней интереса продавцов и покупателей. В этот список можно смело добавить его аналоги – Litecoin, SNOV, Namecoin, Novacoin, PPCoin.

Итог – единственный минус этого сценария – отсутствие гарантий. Тем не менее, существенное преимущество модели – это отсутствие ограничений в росте цены и влияния сторонних факторов на курс “монеты”. Основа успеха – уровень доверия и популярность и рост самого проекта.

Ограничение в количестве

В подготовке запуска ICO существует неписанное правило – указание количества эмиссии токенов. Но это делает далеко не каждый, поэтому существует 2 сценария действий:

С ограниченной эмиссией. Создатели изначально указывают размер эмиссии “монет”. Это способствует тому, что рано или поздно на бирже их количество иссякнет. Дефицит (в идеале) востребованных токенов создаст спрос на них, соответственно увеличится цена.
Примеры: из предстоящих – проект Snovio, с ограниченной эмиссией 2,5 млрд. токенов SNOV; из прошедших – ICO проекта Prospectors с ограниченным выпуском 220 млн. монет.
С возможностью дополнительного выпуска без ограничений.
Пример – эмиссия токенов ICO Ethereum не была ограничена.

Практика: оцениваем перспективы роста токена SNOV

Теория – это хорошо, но пора применить свои знания на деле. Для анализа выбран один из предстоящих проектов Snovio, который не так давно заявил о скором проведении своего токенсейла (старт 3 октября).

Snovio – это первый в своем роде децентрализованный сервис лидогенерации. Благодаря использованию технологии блокчейн и крауд-коллектинга, платформа обеспечит своих клиентов базой контактов высочайшего качества, которая обновляется в режиме реального времени. Модель децентрализованной лидогенерации предусматривает прямое сотрудничество с большим числом поставщиков данных, финансово заинтересованных в предоставлении новой информации и актуализации уже существующей. Было оглашено о выпуске 2,5 млрд. токенов SNOV по цене 0,01 USD.

Рассмотрим перспективы роста токена SNOV на бирже, ориентируясь следующими критериями:

Что представляет собой эта монета/альткоин (в зависимости от функциональной принадлежности токена рассматривается ценность токена для потенциального держателя “валюты”)?
Токены SNOV представляют собой классические пользовательские токены, которые будут использоваться внутри сервиса без ограничения по времени действия.
Их количество ограничено?
Snovio планирует ограниченный выпуск 2,5 млрд. токенов SNOV. За счет использования токена внутри системы их количество на бирже будет постепенно уменьшаться. Соответственно, ограничение хождения “валюты” приведет к росту ее стоимости.
Что может повысить ценность этого токена со временем?
Так как SNOV не привязан к сервису, то его цена ничем не ограничена ни в скорости роста, ни в ее размерах. Главными факторами будут выступать спрос и предложение на бирже криптовалют, а также темпы роста самого проекта. Ценность SNOV будет возрастать вместе с популярностью платформы: чем больше пользователей присоединятся к Snovio, тем популярнее он становится, следовательно вырастет и стоимость “валюты”. Следующим залогом роста цены SNOV является “известность” партнеров/клиентов, которые не стали бы рисковать своей репутацией ради рискованного проекта. Помимо всего вышеописанного, Snovio – это не голая идея, стартап уже реализовал MVP – расширение Snovio для Google Chrome , что также является залогом роста успешности проекта.
Будет ли проводиться buy back?
Компания заявила, что будет проводить выкуп монет на бирже по текущей цене для вознаграждения контрибьюторов. Что, в свою очередь, создаст спрос на токены и повысит их цену на бирже.
Может ли монета быть полезна большому количеству людей?
Держать токен SNOV будет выгодно, потому что кроме потенциального заработка на перепродаже токенов на бирже, создатели сервиса открывают их владельцам доступ к таким привилегиям как большие бесплатные планы, приоритетная техническая поддержка, а также скидки и бонусы партнеров проекта.
Может ли популярность продукта стать его собственной ахиллесовой пятой? Например, если транзакция стоит 1 токен по цене $ 1000, то будет ли эта цена разумной и доступной для пользователей?
Так как SNOV не привязан к сервису, то его стоимость никак не влияет на работоспособность системы проекта.
Может ли этот же продукт продолжать существовать без токенов? Биткоин, например, не может функционировать без монеты BTC, но Ripple легко может обойтись без XRP.
Snovio запускает токенсейл для привлечения средств на развитие проекта. Токены SNOV планируется использовать для мотивации контрибьюторов к осуществлению транзакций в системе. На данный момент, частично эту роль исполняют кредиты, их никто не отменял, но на сайте компании было заявлено, что аккаунт держателя токенов получит значительные привилегии в системе. В итоге проект может существовать и без токенов, тем не менее их внедрение довольно ускоряет работу платформы, ее продуктивность и темпы развития.

Таким образом, Snovio Token Sale имеет все шансы на успех. Подробная информация о кампании доступна на официальном сайте проекта. Загляните и убедитесь сами!

Дисклеймер: Данная статья написана на основании информации из официальных источников Snovio для ознакомления всех заинтересованных этим проектом. Ответственность за любые личные решения, которые Вы предпринимаете на основании полученных сведений, несете лично Вы. Если Вы не уверены в чем либо, то лучше воздержитесь от тех шагов, которые могут привести к отрицательному результату.