Методы инвестирования в такие традиционные активы, как недвижимость или произведения искусства, могут радикально измениться благодаря тенденции по токенизации активов. Лежащая в основе этого процесса блокчейн-технология стала одним из факторов, подрывающих сложившиеся устои во многих отраслях, включая финансовый сектор.
Токенизация активов – это процесс преобразования физического актива в цифровой с использованием смарт-контрактов в блокчейне. Эти токены, в основном security-токены (токенизированные ценные бумаги), представляют собой материальные активы, которые можно обменять на бирже в любое время и в любой точке мира.
С момента создания блокчейн-технологий появилось много новых вариантов их использования, которые изменили работу различных отраслей. Эта технология проложила путь для многих технологических стартапов, которые смогли привлечь средства с помощью выпуска токенов, предлагаемых посредством первичного предложения монет (ICO).
В 2017 году появилась ещё одна форма токенизации, подобная ICO. Предложение security-токенов (STO) начало подрывать устои финансовой индустрии, позволяя выпускать токены, которые поддерживаются инвестиционным активом, например, недвижимостью.
Эти токены являются взаимозаменяемыми, котирующимися финансовыми инструментами, которые не торгуются на биржах для обычных токенов.
Биржевая деятельность STO регулируется и должна полностью соответствовать закону, включая тщательную проверку каждого находящегося в листинге токена, информацию об инвесторе и процедуры совместного использования данных.
В отчёте PwC по криптоактивам и токенизации, опубликованном в 2019 году, написано, что в 2017 году количество STO/ICO выросло с 552 до 1132 в 2018 году.
Также сообщается, что токенизация активов стала тенденцией, распространившись от таких товаров, как нефть и золото, до нематериальных активов, к примеру, права на музыку.
STO не сильно отличаются от ICO, так как оба метода привлечения средств работают в блокчейн-системе. Однако STO сочетают в себе особенности ICO и традиционного финансового рынка.
Характеристики STO включают в себя низкие входные барьеры для инвесторов и ценных бумаг, поскольку процесс регулируется такими законами о ценных бумагах, как KYC (знай своего клиента) и AML (меры по борьбе с отмыванием денег).
По мере того, как принятие STO набирает обороты, их популярность сигнализирует о наступлении новой эры финансовых инвестиций, где в качестве базовой технологии будет использоваться блокчейн.
Усиление регулирования ценных бумаг способствовало распространению STO во всём мире, и инвесторы уже видят преимущества security-токенов в качестве финансового инструмента, который характеризуется:
- Долевым владением, когда новые инвесторы имеют доступ к классам активов, ранее для них недоступным;
- Ликвидностью активов, при которой этими токенами можно торговать 24/7 в любой точке мира;
- Сниженными затратами, поскольку система уменьшает или даже устраняет необходимость в посредниках (банкирах, брокерах и т. д.), встречающихся на традиционных финансовых рынках;
- Более быстрым совершением платежей – с помощью блокчейна, взаимные расчёты быстрее и эффективнее;
- Программируемостью, которая позволяет более эффективно управлять правом голоса с помощью смарт-контрактов, создаваемых в блокчейне.
- Неизменное доказательство права собственности, поскольку блокчейн защищает все транзакции, имеющие «единый источник достоверных данных».
Также в докладе PwC прогнозируется, что к 2020 году в этой области будет наблюдаться рост. Поскольку каждая страна использует свои нормы по регулированию ценных бумаг, инвесторы становятся всё более уверенными в этом способе финансирования благодаря разработке смарт-контрактов и блокчейн-технологии.
(Пока оценок нет)
Загрузка...
Виктор блоггер, философ, творческая личность. Его страсть к словам и чудесам цифрового мира – вот что побуждает его писать для вас.
