Что представляет собой спорный проект HEX?

В этом месяце был запущен новый криптопроект под названием HEX. Правда, отношение сообщества к нему весьма неоднозначное. Проект HEX представляет собой платформу смарт-контрактов на базе Ethereum, которые продаются в форме депозитного сертификата на блокчейне. В этой статье мы расскажем о проекте HEX и рассмотрим причины негативного отношения к нему.

Немного предыстории.

В традиционной финансовой индустрии депозитные сертификаты (ДС) предлагают розничные банки. Обычно они предполагают более высокую процентную ставку, нежели у обычного банковского депозита. Чтобы получить более высокий процент, вкладчики не должны снимать средства в течение одного, трёх или шести месяцев, максимум – до пяти лет. Гарантом выступает государство, так что ДС – это простой способ без риска заработать дополнительные проценты на замороженных средствах. За пределами США ДС обычно называют «срочными» или «временными» депозитами.

Разработчики HEX пытаются создать децентрализованную версию традиционных ДС на основе блокчейна. Очевидно, HEX предназначен для выплаты процентов участникам, которые блокируют свои монеты через стейкинг. Те, кто блокирует их на более длительный период, получают более высокие вознаграждения, выплачиваемые в токенах HEX.

Процентные ставки варьируются от 3,69% до 369%, в зависимости от доли токенов HEX, отведённых под стейкинг. HEX включает в себя большие реферальные бонусы для пользователей, которые привлекают новых участников. Рефереры имеют право на дополнительные бонусы, поскольку они приводят в проект новых людей.

Прочитайте дисклеймер. Нет, действительно – ПРОЧИТАЙТЕ

У HEX есть страница с условиями отказа от ответственности.

Суть этого текста заключается в том, что у вас не должно быть абсолютно никаких претензий, даже если что-то пойдёт не так. Вы не должны требовать возмещение, потому что, по условиям, вы должны согласиться с тем, что ничего не получите. Когда вы отправляете ETH в контракт, вы не получаете их обратно, потому что это добровольное пожертвование. Их можно направить непосредственно в контракт без запуска функции joinXfLobby. Программное обеспечение – это в принципе вещь сложная, а ПО, работающее на базе блокчейна, ещё сложнее. Нам повезло, что всё это вообще работает.

Основатель проекта – Ричард Харт, известный человек в криптосегменте Твиттера и YouTube.

Когда Харт и его команда анонсировали проект, они столкнулись с серьёзной критикой. Изначально они использовали название «Bitcoin Hex». Харт заявил, что одна из главных целей проекта – перераспределить капитал экосистемы биткоина.

Неудивительно, что критика проекта и мотивации его создателя распространена широко, а при тщательном анализе криптоэкономики экосистемы HEX возникает больше вопросов, чем ответов.

1. The Adoption Amplifier

The Adoption Amplifier – это один из способов, с помощью которых создаются и запускаются в оборот токены HEX. Первый способ – сделать это через Free Claim. Владельцы BTC могли получить свои токены HEX по ставке 10 000 HEX за биткоин, при этом разработчики проекта уверяют, что это не эйрдроп.

Те, кто рассчитывает получить HEX таким образом, теряют конфиденциальность. Дело в том, что участники должны будут публично раскрыть данные о своих BTC-кошельках.

Основная критика направлена на сам механизм, который состоит в том, что участники могут отправить ETH на определённый адрес, а затем обменять их на токены HEX. Проект доказывает сообществу, что это не торговля. Пожертвованные ETH «трансформируются» в новые токены HEX, то есть The Adoption Amplifier «преобразует ETH в HEX».

Является ли это продажей в традиционном смысле или это ICO – вопрос к регулирующим органам. С момента запуска на адрес проекта поступило 35 452 ETH (около $ 5 000 000). The Adoption Amplifier будет работать в течение 353 дней.

Это вызвало тревогу в криптосообществе. Популярный комментатор Гай Суонн озвучил опасения в своём подкасте Cryptoconomy:

«Чтобы получить HEX, вы используете The Adoption Amplifier, который отправляет ETH в «пул». По факту они уходят непосредственно к Ричарду. Все в этом нелепом проекте напоминает азартную игру. Ричард становится богаче, а вы получаете бесполезный токен, который ему ничего не стоит».

2. Начальный адрес

Самой большой проблемой для критиков является использование функции «адреса отправителя» (Origin Address, далее по тексту Адрес), встроенной в экосистему HEX. Про него написал Кайл Бахр в документе на Hex.win (вкладка «Технические характеристики»). Документ называется «HEX контракт в Условиях Леймана».

Бахр пишет: «В договоре ETH-адрес указан как «адрес отправителя», куда токены HEX попадают несколькими способами»:

На Адрес поступает половина всех HEX, уплачиваемых в качестве штрафов (другая половина выплачивается пулу);
Адрес получает копию всех бонусных выплат, включая бонус за преждевременный отзыв токенов, реферальный бонус, прибавку «Мы все Сатоши», бонусы критической массы/распространения.

Похоже, что разработчики HEX создали систему, в которой на Адресе будет наибольшее количество HEX. После первого этапа запуска проекта этот адрес будет контролировать большой процент предложения токена в обороте. Из-за особенностей механизма работы смарт-контракта невозможно узнать, сколько токенов HEX будет создано. Тем не менее, некоторые критики считают, что на этом Адресе будет более 45% эмиссии HEX.

3. Штрафы – это боль!

Несмотря на обещания огромных выплат и бонусов за стейкинг HEX, существуют и большие штрафы для тех, кто не завершит сроки стейкинга.

Если пользователь решает применить опцию «Emergency Unstaking», то штраф будет равен половине токенов HEX, которые должны были быть начислены за полный период хранения. Однако из-за множества процентов и бонусов, встроенных в экосистему, штрафы могут быть настолько большими, что полностью уничтожат всю прибыль пользователя.

Половина всех HEX, изъятых в качестве штрафов, отправляется на Адрес. Это означает, что он разработан для того, чтобы постоянно увеличивать свои активы за счёт бонусов и штрафов.

На Medium анонимный критик описывает схему Харта следующим образом:

«На самом деле Ричард создал океан, где он является единственным китом, гораздо большим, чем любой другой кит в любом другом проекте. Одинокий, неубиваемый Моби Дик с HEX. Даже если Ричард избавится от всех своих HEX и самого проекта, через какое-то время Адрес постепенно пополнится другими HEX – и он станет китом-зомби, восставшим из мёртвых».

В заключении ещё раз процитируем дисклеймер HEX: